Diferența dintre GAAP și 704 (b)

Indiferent dacă este vorba de o afacere de parteneriat, de antreprenoriat sau de o afacere corporatistă, înțelegerea principiilor de bază pentru a face față tranzacțiilor de afaceri este foarte importantă pentru buna desfășurare a afacerii. Fără a ști cum să vă mențineți cărțile și care sunt modalitățile diferite de a le menține, este posibil să nu puteți prezenta în mod corespunzător informațiile persoanelor care sunt asociate cu afacerea. De exemplu, există numeroase companii de parteneriat și societăți cu răspundere limitată (LLC) care sunt impozitate ca societăți de parteneriat, unde trebuie să păstrați două tipuri de cărți. O carte este menținută pe baza principiilor contabile general acceptate, iar cealaltă se bazează pe baza de impozitare.

Cărțile, menținute pe baza principiilor contabile general acceptate (GAAP), înregistrează tranzacțiile de afaceri în conformitate cu regulile definite de consiliul de contabilitate financiar, în timp ce în registrele fiscale tranzacțiile sunt înregistrate conform regulilor din Codul de venituri interne pentru a calcula venitul impozabil. Cu toate acestea, există un alt set de cărți care ar trebui să fie menținute de întreprinderi, dar de multe ori nu sunt. Aceste cărți sunt cunoscute ca cărți din secțiunea 704 (b) și aceste cărți sunt pregătite în conformitate cu regulile definite în secțiunea 704 (b) și încearcă să descrie economia afacerii.

Ce este 704 (B)?

După cum sa discutat deja, cărțile pregătite în conformitate cu regulile GAAP se bazează pe principiile contabilității financiare. Scopul cărților 704 (b) este acela de a dezvălui efectul economic substanțial al alocării între parteneri. În conformitate cu reglementările definite la punctul 704 litera (b), conturile de capital ar trebui menținute conform normelor specifice care nu fac parte din GAAP sau din impozite. De exemplu, dacă o proprietate este contribuită de un partener ca parte a unei afaceri de parteneriat, atunci în conformitate cu secțiunea 704 (b), contul de capital pentru partenerul contribuabil trebuie să fie creditat cu valoarea FMV sau valoarea justă de piață a acelei proprietăți. În mod similar, dacă proprietatea este distribuită, contul de capital al unui distribuitor ar trebui să fie debitat cu valoarea justă de piață a acelei proprietăți.

Nu este necesară o apreciere specială pentru a identifica valoarea justă de piață în menținerea cărților în conformitate cu secțiunea 704 (b). În conformitate cu regulamentele, toți partenerii pot conveni asupra valorii juste de piață în cazul în care părțile sunt adverse și este o tranzacție în condiții obiective.

Ce este GAAP?

În general, principiile contabile acceptate sau GAAP sunt impuse de întreprinderi pentru a aduce un nivel minim de coerență în situațiile financiare, care este util pentru a analiza societățile în scopul investiției. Întreprinderile diferite urmează regulile GAAP pentru a pregăti rapoartele financiare pentru părțile interesate. Spre deosebire de 704 (b), în conformitate cu metodele de contabilitate GAAP, valoarea justă de piață a unui activ este ajustată numai pentru anumite evenimente care sunt cunoscute sub numele de evenimente "rezervați-vă" sau "rezervați". De exemplu, în cazul în care un partener nou se alătură unei afaceri de parteneriat, partenerii existenți pot dori să își reitereze contul de capital de carte și, în scopuri comerciale, li se permite să documenteze proprietatea în aprecierea activelor acumulate înainte ca noul partener să se alăture firmă.

Exemplu

Într-o afacere de parteneriat, sunt întotdeauna necesare trei seturi de cărți care sunt pregătite în conformitate cu legile fiscale pentru calcularea venitului impozabil, GAAP pentru calcularea veniturilor din afaceri și 704 (b) pentru a calcula efectul economic al tranzacțiilor comerciale. Să presupunem că există doi parteneri într-o afacere, partenerul A și partenerul B. Partenerul A aduce fondurile de 1.000 de dolari, în timp ce partenerul B aduce proprietatea cu valoarea justă de piață de 1.000 de dolari într-o afacere de parteneriat. B susține amortizarea accelerată, care reduce baza de impozitare a unei valori de proprietate la 400 $. Metoda de amortizare prin metoda liniară folosită pentru contabilitatea GAAP, care scade valoarea unei proprietăți la 700 $. Acum, valoarea bunurilor contribuite de B va avea următoarea bază: 700 USD pentru GAAP, 400 pentru taxe și 1 000 pentru secțiunea 704 (b). Pentru a calcula amortizarea proprietății amortizabile conform secțiunii 704 (b), aceasta ar trebui să aibă același raport cu amortizarea fiscală pe baza impozitării, cu excepția cazului în care se face conform metodei de remediere de la punctul 704 (c).

În exemplul de mai sus, în cazul în care amortizarea fiscală pentru primul an este de 40 USD, amortizarea calculată la punctul 704 (b) va fi calculată după cum urmează: Calculul amortizării sub 704 (b) = 40 $ / 400 $ x 1,000 $ = 100 $

Diferența dintre GAAP și 704 (B)

Lichidare - În momentul lichidării, veniturile ar trebui distribuite între parteneri în conformitate cu conturile de capital pozitive. Acestea sunt numite conturi de capital din secțiunea 704 (b) și nu conturi de capital sau de impozitare GAAP. În cazul GAAP, veniturile sunt distribuite între parteneri în funcție de ratele de împărțire a veniturilor și pierderilor.

De ce să menținem secțiunea 704 (b) și cărțile GAAP? -Secțiunea 704 (b) trebuie să fie menținută, deoarece este în general impusă de legea fiscală, dar nu este necesar să prezentați aceste cărți în bilanțul fiscal al societății. În al doilea rând, aceste cărți sunt folosite pentru a identifica substanța economică a afacerii. Cardurile GAAP, pe de altă parte, trebuie menținute pentru a îndeplini cerințele de raportare ale afacerii și pentru a arăta coerența informațiilor financiare prezentate acționarilor și altor părți interesate ale afacerii.