Leasingul de capital vs. leasingul operațional

Există două tipuri de metode contabile pentru contractele de leasing: operațiuni și leasing de capital. O mare majoritate sunt leasingurile operaționale. Un leasing operațional este tratat ca închirierea - plățile sunt considerate cheltuieli operaționale, iar activul închiriat rămâne în afara bilanțului. În schimb, un contract de închiriere de capital este mai mult ca un împrumut; bunul este tratat ca fiind deținut de locatar, astfel încât acesta să rămână în bilanț. Tratamentul contabil pentru contractele de leasing de capital și de leasing operațional este diferit și poate avea un impact semnificativ asupra impozitelor datorate de întreprindere. Un leasing de capital este numit "leasing financiar"de către IFAC.

Finanțe vs. Leasing operațional redirecționează aici.

Diagramă de comparație

Leasingul de capital față de graficul de comparație al leasingului operațional

Leasingul de capital	Leasing operational
Criterii de închiriere - Proprietate	Proprietatea asupra activului ar putea fi transferată locatarului la sfârșitul perioadei de leasing.	Proprietatea este reținută de locator în timpul și după termenul de leasing.
Criterii de închiriere - Opțiunea de cumpărare în negociere	Contractul de închiriere conține o opțiune de cumpărare de cumpărare pentru achiziționarea echipamentului la o valoare de piață mai mică decât cea corectă.	Contractul de închiriere nu poate conține o opțiune de cumpărare ieftină.
Criterii de închiriere - Termen	Termenul de închiriere este egal sau depășește 75% din durata utilă estimată a activului	Termenul de închiriere este mai mic de 75% din durata economică estimată a echipamentului
Criterii de închiriere - valoarea actuală	Valoarea actuală a plăților de leasing este egală cu sau depășește 90% din costul inițial total al echipamentului.	Valoarea actuală a plăților de leasing este mai mică de 90% din valoarea justă de piață a echipamentului
Riscuri și beneficii	Transferat la locatar. Locatarul plătește întreținere, asigurare și impozite	Dreptul de a utiliza numai. Riscul și beneficiile rămân cu locatorul. Locatarul plătește costurile de întreținere
Contabilitate	Leasingul este considerat drept activ (activ închiriat) și datorie (plăți de leasing). Plățile sunt afișate în Bilanț	Nici un risc de proprietate. Plățile sunt considerate cheltuieli de exploatare și sunt prezentate în contul de profit și pierdere
Impozit	Locatarul este considerat proprietarul echipamentului și, prin urmare, revendică cheltuielile cu amortizarea și cheltuielile cu dobânzile	Chiriașul este considerat a fi închiriat și, prin urmare, plata de arendă este considerată o cheltuială de închiriere

Cuprins: Leasingul de capital împotriva operațiunii de leasing

• 1 Ce este un leasing?
• 2 Tipuri de contracte de leasing
  • 2.1. Test de leasing de capital
• 3 Contabilizarea contractelor de leasing: operațiuni și leasing de capital
• 4 argumente pro și contra
  • 4.1 Avantajele unui leasing operațional
  • 4.2 Avantajele unui leasing de capital
• 5 Referințe

Un semn "For-Lease" pentru o proprietate

Ce este un leasing?

Un contract de închiriere este un contract care conferă dreptul de utilizare a proprietăților, a instalațiilor și a echipamentului (PP & E), de regulă, pentru o perioadă dată de timp. Partea care primește dreptul de a utiliza activul este numită a chiriaș și partidul care deține activul, dar îl închiriază altora se numește Locatorul.

Tipuri de contracte de leasing

Diferitele standarde contabile recunosc diferite tipuri de contracte de leasing. Standardele reglementează clasificarea nu numai a locatarului, ci și a locatorului.

Tipuri de contracte de leasing recunoscute de diverse standarde, după cum se constată în acest raport FASAB. IFAC recunoaște contractele de leasing de capital, însă le numește leasing Leasing.

În general, un contract de leasing de capital (sau leasing financiar) este acela în care toate beneficiile și riscurile de proprietate sunt transferate substanțial către locatar. Proprietarul legal (titularul titlului) poate fi în continuare locatorul. Acest lucru este similar cu finanțarea unei mașini prin intermediul unui împrumut auto - cumpărătorul de mașini este proprietarul mașinii în toate scopurile practice, dar în mod legal compania de finanțare păstrează titlul până la împrumutul este rambursat.

Test de leasing de capital

Cum se alege între leasingul de capital și leasingul operațional pentru contabilitate? În general, companiile preferă contractele de leasing operațional. Astfel, Consiliul de Standarde de Contabilitate Financiară (FASB) a impus anumite restricții asupra cărora contractele de leasing pot fi tratate ca leasing operațional. Un contract de închiriere trebuie tratat ca un contract de închiriere de capital dacă acesta se întâlnește orice singură din următoarele 4 condiții:

• Proprietate: Contractul de închiriere transferă proprietatea asupra locatarului la sfârșitul perioadei de leasing.
• Opțiunea de opțiune de negociere: Contractul de închiriere conține o opțiune de a cumpăra proprietatea închiriată la un preț avantajos.
• Estimată viața economică: Durata contractului de leasing este egală cu sau mai mare de 75% din durata economică estimată a proprietății închiriate.
• Valoarea justă: Valoarea actuală a chiriei și alte plăți minime de leasing, excluzând acea parte a plăților reprezentând costuri executorii, este egală cu sau depășește 90% din valoarea justă de piață a proprietății închiriate.

Ultimele două criterii nu se aplică atunci când începutul termenului de leasing se încadrează în ultimele 25 la sută din durata economică estimată a proprietății închiriate.

Dacă niciunul dintre aceste criterii nu este îndeplinit și contractul de închiriere are doar o utilizare limitată a activului, atunci acesta este un contract de leasing operațional.

Contabilizarea contractelor de leasing: operațiuni și leasing de capital

Împrumuturile de capital și de exploatare beneficiază de un tratament contabil diferit atât pentru locator, cât și pentru locatar. Ne vom concentra asupra locatarului în această analiză. Sub contabilitate de leasing operațional, locatarul nu deține bunul, ceea ce are următoarele implicații:

• Plățile de închiriere sunt considerate cheltuieli operaționale pentru companie.
• Activul / leasingul nu este raportat în bilanț.
• Firma nu poate solicita deprecierea activului.

In contrast, reprezentând un contract de închiriere de capital (sau leasingul financiar în terminologia IFAC) tratează locatarul drept proprietar al bunului, ceea ce înseamnă:

• Contractul de leasing este considerat un împrumut. Dobânzile sunt considerate cheltuieli operaționale.
• Activul este inclus în bilanț: valoarea împrumutului (valoarea netă prezentă a tuturor plăților viitoare de leasing) este inclusă ca un pasiv, iar valoarea de piață actuală a activului este inclusă ca activ.
• Locatarul poate solicita o depreciere a activului în fiecare an.

FASB și IASB au propus unele modificări ale normelor contabile de închiriere care ar elimina practic tratamentul contabil de leasing operațional pentru toate companiile care închiriază proprietăți imobiliare. Modificările, propuse în 2012, se preconizează că vor intra în vigoare în 2015.^[1] Standardele propuse vor impune înregistrarea activelor și pasivelor legate de contractul de leasing. În această măsură, contractele de leasing vor fi similare cu cele de leasing de capital sau de leasing financiar. Dar există unele diferențe în modul în care sunt măsurate aceste active și pasive.

Argumente pro şi contra

Avantajele unui leasing operațional

• Operațiunile de leasing operațional oferă flexibilitate atât de necesară companiilor care își actualizează sau înlocuiesc frecvent echipamentul.
• Locatarul este protejat de riscul de depreciere.
• Contabilitatea este mai simplă: activul nu trebuie inclus în bilanț. Răspunderea datorată corespunzătoare nu trebuie calculată sau inclusă.
• Plățile de închiriere reprezintă cheltuieli operaționale, astfel încât acestea sunt deductibile în totalitate.
• Oferă o rentabilitate a activelor îmbunătățită (ROA) fără restricții privind bugetul de capital.

Avantajele unui leasing de capital

• Împrumuturile de capital recunosc cheltuielile mai devreme decât contractele de leasing operaționale echivalente. Locatarului i se permite să solicite anual o depreciere asupra activului.
• În plus față de depreciere, componenta cheltuielilor cu dobânzile aferente plății de leasing poate fi, de asemenea, dedusă ca o cheltuială operațională.

Referințe

• wikipedia: leasing financiar
• Primer pe contractele de leasing de Aswath Damodaran, profesor de finanțe la Școala de Școli din Stern
• Revizuirea din 2003 a contractelor de leasing de către FASAB