Diferența dintre valori disponibile pentru vânzare și valori mobiliare tranzacționate

Inițial, instrumentele financiare de bază au fost tranzacționate pe piață în scopuri simple. De exemplu, acțiunile au fost emise de companii pentru a mobiliza capitaluri pentru a-și combina operațiunile, obligațiunile au fost emise de guverne, iar deținătorii de obligațiuni obișnuiau să primească dobânzi pentru aceste instrumente financiare. Cu toate acestea, datorită complexității din ce în ce mai mari pe piața financiară, au fost introduse un număr mare de instrumente financiare pentru a ajuta investitorii. Aceste instrumente financiare includ, dar nu se limitează la, contracte forward, viitoare, swap, opțiuni, certificat de depozit, fonduri tranzacționate la bursă sau ETF-uri, fonduri mutuale, valori mobiliare păstrate până la scadență, contracte futures pe rata dobânzii, futures pe obligațiuni etc. Nu numai că aceste valori mobiliare au permis investitorilor să investească într-un mod mai inteligent, dar și-au permis investitorilor să obțină profituri uriașe prin abordarea tendințelor pieței în continuă schimbare. Prin urmare, scopul acestor titluri este de a facilita deciziile de investiții prin menținerea unei persoane de la pierderea unei sume considerabile de bani.

Valorile mobiliare disponibile pentru vânzare și titlurile de tranzacționare sunt două exemple de astfel de instrumente. Aceste titluri sunt în principiu clasificate ca fiind tranzacționate sau deținute pentru vânzare atunci când sunt cumpărate. Scopul cumpărării titlurilor disponibile pentru vânzare este de a le deține pe o perioadă nedeterminată sau de a gestiona expunerea la rata dobânzii, cerințele de lichiditate și riscul de plată anticipată. Pe de altă parte, titlurile de tranzacționare sunt cumpărate în scopul maximizării profitului prin revânzare sau aprecierea pieței. Pentru a înțelege mai bine diferența dintre cele două, este important să înțelegeți în detaliu caracteristicile acestor titluri.

Valori mobiliare disponibile pentru vânzare (AFS)

AFS reprezintă un exemplu al unui instrument de capital sau de îndatorare care este cumpărat cu intenția de a fi revândut înainte de data scadenței, dacă are una. AFS nu sunt de natură strategică, deoarece nu sunt deținute în scopul tranzacționării și nici nu intră în categoria deținute pentru maturitate. Mai mult decât atât, acestea sunt ușor disponibile pe piață la un preț de piață.

Titluri de tranzacționare

Hârtiile de tranzacționare, pe de altă parte, sunt instrumentele financiare care sunt deținute cu intenția de a cumpăra și de a vinde într-o perioadă scurtă de timp, adică mai puțin de o perioadă de douăsprezece luni. Acestea sunt de obicei deținute de instituții financiare în scopul cumpărării și vânzării pe termen scurt.

Diferența dintre valorile mobiliare disponibile pentru vânzare și valorile mobiliare tranzacționate

Iată câteva dintre diferențele dintre valorile mobiliare disponibile pentru vânzare și titlurile de tranzacționare:

• Termen lung Vs. Termen scurt

Disponibile pentru vânzare-valori mobiliare-După cum sa menționat deja, AFS nu au o scadență și sunt deținute, de obicei, pentru o perioadă mai lungă de timp decât titlurile de tranzacționare.

Titluri de tranzacționare-Aceste valori mobiliare sunt păstrate pentru o perioadă mai scurtă de timp, deoarece conducerea le cumpără sau le vinde în mod activ pentru a face câștiguri pe termen scurt pentru aceste investiții. Acestea sunt în general deținute pentru o perioadă de câteva ore sau zile, dar depind de natura securității și de piața pe care se tranzacționează.

• Intenția de a achiziționa

Titluri de tranzacționare-Aceste valori mobiliare sunt de obicei achiziționate cu intenția de a face profit pe termen scurt. Acesta este motivul pentru care nu sunt deținute pentru o perioadă mai lungă de timp.

De vânzare-Aceste instrumente financiare nu sunt gestionate în mod activ cu intenția de a vinde pentru a face profituri pe termen scurt. În schimb, aceste titluri sunt deținute și stabilite de către companii la un moment dat. Spre deosebire de titlurile de tranzacționare, AFS nu sunt cumpărate sau vândute în mod activ ca valori mobiliare de tranzacționare și nici nu sunt deținute pe o perioadă nedeterminată de timp pentru a continua să primească venituri din investițiile lor. În schimb, aceste instrumente sunt ușor vândute de către conducere pe o piață ... Pe scurt, acestea sunt titluri care ar putea fi reținute pentru o perioadă mai lungă, dar pot fi de asemenea vândute conform deciziei conducerii.

• Tratament contabil

Valori disponibile pentru vânzare-Valorile mobiliare disponibile pentru vânzare sunt abreviate ca AFS. Acestea sunt raportate în situațiile financiare la o valoare justă; în care, modificările valorii într-o perioadă contabilă diferită merg către venitul global până când valorile mobiliare sunt vândute. Cu toate acestea, atunci când aceste valori mobiliare sunt vândute, profitul sau pierderea nerealizată din celălalt venit general (OCI) este inversată, iar profitul sau pierderea realizată este inclusă în contul de profit și pierdere. Suma realizată reprezintă diferența dintre prețul de vânzare și prețul de achiziție.

De exemplu, dacă AFS sunt achiziționate cu o sumă în numerar de 200.000 $, atunci contul de valori mobiliare disponibile pentru vânzare este debitat, iar soldul de numerar este creditat cu aceeași sumă. Cu toate acestea, în cazul în care valoarea AFS scade la 100 000 USD până în următoarea perioadă contabilă, valoarea investiției va fi redusă pentru a reflecta în mod corect schimbarea care a avut loc în valoarea de piață corectă. Scăderea valorii va fi recunoscută în OCI. În mod similar, dacă valoarea crește în următoarea perioadă contabilă, aceasta ar trebui să fie recunoscută și în OCI. AFS nu trebuie vândut pentru ca variația valorii să fie raportată în celălalt venit global. Acesta este motivul pentru care sunt cunoscute ca profituri sau pierderi "nerealizate" până când aceste instrumente financiare sunt vândute.

Titluri de tranzacționare-Titlurile de tranzacționare sunt, de asemenea, raportate în situația financiară la o valoare justă, însă acestea sunt recunoscute inițial într-o situație financiară la costul inițial. Odată cu trecerea timpului, valoarea de piață a acestor valori mobiliare se modifică și până la sfârșitul unei perioade contabile, dacă nu este vândută, valoarea sa justă este comparată cu costul inițial de achiziție pentru a calcula orice pierdere sau câștig nerealizat. Valoarea justă a garanției de tranzacționare la sfârșitul fiecărei perioade contabile este ulterior comparată cu valoarea justă la sfârșitul perioadei contabile următoare, împreună cu orice profit sau pierdere recunoscut ca venit sau pe cheltuială în perioada respectivă.

De exemplu, dacă o garanție de tranzacționare are o valoare justă de 1.500 USD în ultima perioadă de raportare și, pe măsură ce se termină perioada curentă, valoarea acesteia pe piață ajunge la 1.800 USD. Ajustarea valorii juste va trebui să fie contabilizată prin debitarea a 300 USD la un cont de ajustare a valorilor mobiliare și prin adăugarea restului de 1.500 dolari în contul de valori mobiliare pentru a atinge o valoare justă totală de 1.800 USD la sfârșitul perioadei.

• Criterii de recunoaștere

De vânzare-Modificările care au apărut în valoarea AFS sunt recunoscute ulterior într-un cont numit câștig sau pierderi nerealizate în OCI. Acest cont se găsește în principal în capitalul social al acționarilor; prin urmare, nici o sumă nu este înregistrată în contul de profit și pierdere.

Cont de tranzacționare-Spre deosebire de titlurile disponibile pentru vânzare, titlurile de tranzacționare sunt recunoscute ulterior ca venituri din exploatare în contul de profit și pierdere.

Este foarte important ca un contabil să fie familiarizat cu diferențele dintre aceste titluri, deoarece le permite să le înregistreze în perioada potrivită cu o sumă corectă, în loc să subevalueze sau să supraevalueze conturile menționate mai sus. În mod similar, investitorii ar trebui să cunoască diferența dintre AFS și titlurile de tranzacționare pentru a vedea dacă aceste investiții sunt în concordanță cu obiectivele financiare. De exemplu, dacă intenția unui investitor este de a vinde titluri de valoare pentru a face un profit pe termen scurt, atunci el sau ea ar trebui să meargă pentru tranzacționare titluri.