Diferența dintre stocurile de valoare și stocurile de creștere

Investitorii sunt îndrumați să cumpere acțiuni pentru oricare dintre aceste două motive; unul crede că prețul acțiunilor va crește în mod semnificativ, permițându-le să vândă la un profit. Doi sunt mai interesați de colectarea dividendelor plătite. Oricare ar fi motivul, este important să rețineți că există mai mult decât un singur mod de a face profit pe piețele bursiere.

Chiar mai importantă este înțelegerea riscurilor potențiale și a abordărilor care trebuie luate în luarea deciziilor de investiții. În acest scurt blog informativ, vom discuta despre stocuri de creștere și valori. Fiți atenți, veți avea nevoie de aceste informații pentru a vă construi eficient portofoliul.

Ce este Stocurile Valorii?

Investitorii din stoc cred că aceste acțiuni sunt chilipiruri. Acestea sunt adesea descrise ca fiind acele stocuri care au căzut victime ale forțelor pieței și au devenit subevaluate, investitorul vine să-l cumpere înainte de majorarea prețurilor. Ele sunt identificate folosind anumite măsuri și caracteristici. Iată criteriile utilizate:

• Raportul câștigurilor de profit. Rata câștigurilor de preț ar trebui să se situeze sub 10% din lista companiilor din industrie.
• Raportul de creștere al câștigurilor salariale. Acesta este calculat prin. Suma trebuie să fie> 1 indicând faptul că prețul este subevaluat.
• Rata datoriei de capital. Capitalul propriu ar trebui să fie de două ori suma datoriei
• Active curente vs. Datorii curente. Activele ar trebui să fie dublate de pasivele curente.
• Prețul acțiunilor. Prețul pe acțiune ar trebui să fie la valoarea contabilă corporativă sau mai mic.

Ce reprezintă stocurile de creștere?

Creșterile stocurilor sunt identificate prin caracteristicile lor comune. Anumiți indicatori sunt utilizați pentru a face diferența între stocurile de creștere și stocurile de valoare. Următoarele criterii sunt utilizate pentru a le clasifica:

• Rata de creștere istorică și prognozată. Datele istorice ale companiilor mici ar trebui să indice o rată medie de creștere de 10% în ultimii cinci ani. Pentru companiile mai mari o rată de creștere de 5 - 7% este criteriile utilizate pentru ca stocul să intre în această categorie. Rata este mai mică pentru companiile mai mari, deoarece acestea nu pot crește în același ritm ca și cele mai mici.
• Rentabilitatea capitalurilor proprii. Al doilea criteriu utilizat este rata de rentabilitate. O comparație a ratei de rentabilitate a companiei cu alți concurenți în ultimii cinci ani se face. Compania subiect ar trebui să se încadreze în rata medie de rentabilitate a industriei dacă nu depășește.
• Câștigurile pe acțiune. Compania ar trebui să traducă vânzările la câștiguri. Marjele de profit înainte de impozitare ar trebui să depășească media industriei în ultimii cinci ani. Un alt factor care trebuie luat în considerare aici este gestionarea costurilor de control.
• Costul stocului estimat. Care este estimarea viitoare a prețului acțiunilor? Poate fi dublat în termen de cinci ani? Poziția pe piață a unei companii și estimarea poziției viitoare a analistului îl ajută să determine dacă un stoc este o creștere sau o valoare în natură.

Cele mai multe companii de creștere se găsesc în industria tehnologiei, energiei alternative sau biotehnologiei. Aproape întotdeauna se întâmplă să fie companii care sunt noi și oferă produse inovatoare care sunt de așteptat să agită industria.

Criteriile de mai sus constituie baza de referință pentru a testa natura unui stoc. Cu toate acestea, în anumite cazuri, stocul poate să nu îndeplinească toate cerințele de mai sus, ceea ce nu ar trebui să-l excludă pe deplin din categorie. O societate nu poate deține proiecțiile de cinci ani ale stocurilor în cadrul categoriei de creștere, dar dacă deține o cotă de piață semnificativă într-o industrie cu creștere rapidă, probabil că aparține aici.

Diferențele dintre stocul de creștere și valoarea stocului

Riscul implicat în stocul de creștere față de valoarea stocului

Creșterile stocurilor sunt mult mai riscante decât stocurile de valoare. Acest lucru se datorează faptului că acestea sunt stocuri cu creștere rapidă, în special în cadrul unor noi companii ale căror viitor poate fi greu de determinat.

Costul stocului estimat pentru stocul de creștere și valoarea stocului

În stocurile de creștere se determină o estimare viitoare pentru a clasifica stocul. Prețul ar trebui să fie estimat foarte ridicat și ar trebui cel puțin să se dubleze în următorii cinci ani. În stocul Value, prețul curent al acțiunilor este utilizat pentru a clasifica stocul. Ar trebui să fie mai mică decât valoarea contabilă.

Raportul de creștere a prețurilor la câștiguri pentru stocul de creștere și valoarea stocului

În stocurile de creștere, raportul dintre prețuri și câștiguri ar trebui să depășească media din industrie. În stocurile de valoare raportul ar trebui să fie mai mic decât unul, indicând că stocul este redus.

Vârsta datelor utilizate în stocul de creștere și stocul de valori

În stocurile de creștere, estimările viitoare sunt folosite mai mult pentru a clasifica stocurile. În cazul stocurilor de creștere, se utilizează datele privind situația actuală.

Valoarea stocului de creștere și a valorii stocurilor

Valorile stocurilor sunt subevaluate în preț, în timp ce stocurile de creștere sunt supraevaluate cu o rată de creștere rapidă.

Prețul pentru stocul de creștere și valoarea stocului

Prețul stocurilor de creștere este mai mare decât cel al stocurilor de valoare, comparativ cu valoarea vânzărilor sau a profitului.

Tipul companiei

Cele mai multe companii cu creștere și noi și mai mici în dimensiune. Valorile stocurilor sunt în mare parte ale companiilor mai mari care au existat de câțiva ani.

Valoare vs. stocuri de creștere: Graficul comparației)

Rezumatul stocului de creștere și a valorii stocurilor

Valorile și stocurile de creștere sunt ambele modalități de clasificare a tipurilor de acțiuni, însă acestea nu sunt singurele mijloace.

Atât stocurile de creștere, cât și stocurile de valoare sunt utilizate pentru a crea un portofoliu bine diversificat.

Ambele stocuri prezintă un risc în cadrul acestora care diferă în funcție de factorii economici și de industrie. Stocurile de creștere sunt mai puțin sensibile la condițiile economice.

Venitul potențial din rata de creștere este mult mai mare decât valoarea și la fel și potențialul de pierdere.