Termenii "socialism" și liberalism "sunt folosiți astăzi în prezent, și mulți oameni se confundă adesea cu celălalt. Pentru a face diferența între acești doi termeni, trebuie să ținem cont de diferențele clare prin definirea ideologiei predominante a fiecărui termen.
Principiile socialismului afirmă că statul ar trebui să exercite puterea economică totală prin manipularea prețurilor bunurilor și a salariilor lucrătorilor. În plus, socialismul cere oamenilor să se supună statului de drept. În schimbul conformității lor, cetățenilor li se oferă resurse raționale de către guvern. Pe de altă parte, liberalismul este mai dificil de definit deoarece este în continuare divizat în liberalismul clasic și modern. Liberalismul clasic afirmă că guvernul ar trebui să preia controlul asupra unei instituții pentru a se asigura că ea continuă să fie de folos pentru popor, în mod gratuit. Liberalismul clasic nu vede necesitatea ca guvernul să pună în aplicare legea și ordinea și să-și subjugă cetățenii în conformitate cu principiul fier al legii și ordinii. Cu toate acestea, liberalismul modern se îndepărtează de această ideologie prin adăugarea unei noi tendințe.
Liberalismul modern afirmă că, pe lângă asigurarea securității economice și politice, este de asemenea sarcina guvernului de a interfera cu afacerile cotidiene ale oamenilor pentru a menține securitatea socială. Liberalismul modern, în realitate, poate fi comparat cu socialismul, deoarece ambii afirmă că guvernul își poate înălța efectiv cetățenii nu numai prin preluarea controlului asupra economiei sau a instituțiilor private, ci și prin supravegherea strictă a cetățenilor pentru a se asigura că nici unul dintre ele devin subversive. Mulți politicieni moderni au susținut liberalismul modern, deoarece cred că guvernul poate rezolva toate problemele după ce i se acordă puterea totală. Acești politicieni subliniază inegalitatea diferitelor clase în societate și propun reforme care, la început, par să favorizeze pe cei săraci și marginalizați, dar, în cele din urmă, acordă guvernului numai motiv să-și extindă puterile pentru a reduce interesele private. Chiar dacă liberalii par să susțină reformele pentru îmbunătățirea politicii guvernamentale, ei încă mai îmbrățișează aceeași structură politică veche pentru a-și continua ambițiile. Franklin Roosevelt, președintele târziu al SUA, a definit el însuși liberalismul drept "harul de salvare pentru conservatorul dinamic" și a spus: "Reformați ceea ce doriți să păstrați".
Capitaliștii și susținătorii democrației cred că socialismul și liberalismul modern sunt în detrimentul progresului economic. Deoarece prețurile bunurilor și ale salariilor lucrătorilor sunt controlate direct de către guvern, companiile și instituțiile private nu pot înflori sub un guvern socialist sau modern liberalist. Oamenii care apreciază libertatea de exprimare și drepturile omului se opun, de asemenea, socialismului și liberalismului modern, deoarece cred că astfel de ideologii limitează dreptul cetățeanului de a alege ce produse să cumpere, ce treabă să ia sau ce credință religioasă trebuie să se bucure. Chiar dacă liberalismul modern este mai subtil și mai curajos decît socialismul, totul sfârșește prin a da prea multă putere guvernului, sub masca securității economice, politice și sociale.
Rezumat: