Diferența dintre certificatul de depozit (CD) și hârtia comercială

Certificat de depozit (CD) versus hârtie comercială

Certificatele de depozit și documentele comerciale sunt instrumente utilizate pe piața monetară pentru diferite scopuri financiare. Instrumentul de pe piața monetară care urmează a fi emis depinde de scopul pentru care sunt necesare fondurile, cu o distincție între instrumentele emise de organizațiile private și cele emise de guverne în scopuri de trezorerie. Aceste instrumente financiare sunt destul de populare printre investitorii care doresc să-și păstreze fondurile în investiții sigure. Următorul articol oferă o descriere clară a fiecăruia, prezentând în mod clar diferențele și utilizările.

Ce este un Certificat de Depunere (CD)?

Un certificat de depozit (CD) este un document emis de bancă unui investitor care alege să depună fondurile în bancă pentru o anumită perioadă de timp. Un certificat de depozit poate fi numit și bilet la ordin emis de o bancă. O caracteristică a CD-ului este că, odată ce banii au fost depuși pentru o perioadă de timp, deponentul nu poate retrage fondurile fără să sufere o penalizare pentru retragerea anticipată. Deoarece fondurile nu pot fi retrase ca plăcute, dobânda plătită deponenților unui CD este mai mare decât pentru un cont de economii. Odată ce CD-ul se maturizează, la sfârșitul perioadei specificate de deținere, fondurile sunt rambursate deponentului alături de dobânda calculată pentru perioada respectivă. CD-urile emise de bănci pot fi negociabile sau negociabile. Un CD negociabil îi permite titularului să îl vândă pe piața monetară înainte de scadență. Un CD ne-negociabil mandatează deponentul să dețină fondurile până la scadență sau să suporte o penalizare pentru retragerea anticipată.

Ce este o hârtie comercială?

Hârtia comercială este un instrument de piață monetară pe termen scurt care se maturizează într-o perioadă de 270 de zile. Documentele comerciale sunt utilizate ca mijloc de colectare a fondurilor, uneori folosite în loc de împrumut bancar și sunt de obicei preferate în cazul unui împrumut bancar, deoarece sume mari de fonduri pot fi strânse într-o perioadă scurtă de timp. Documentele comerciale nu sunt susținute prin garanții și, prin urmare, numai instituțiile de bonitate care au ratinguri ridicate ale datoriilor le pot emite pentru a obține fonduri la un cost mai scăzut al dobânzii. În cazul în care organizația nu are un rating de datorie foarte atractiv, este posibil să fie nevoiți să ofere o rată ridicată a dobânzii care acoperă riscul investițional, pentru a atrage investitorii să investească. Un avantaj al emitentului unei hârtii comerciale este acela că, deoarece instrumentul are o scadență foarte scurtă, nu necesită o înregistrare la Comisia pentru valori mobiliare și de burse (SEC), ceea ce o face mult mai puțin complicată și o formă mai ieftină de a obține finanțare.

Comparație între certificatul de depozit (CD) și hârtia comercială

CD-urile și documentele comerciale sunt ambele forme ale instrumentelor pieței monetare și sunt emise pe piețele monetare de către organizațiile care doresc să strângă fonduri și sunt tranzacționate de către investitorii care doresc să profite de fluctuațiile ratei dobânzii. Cu toate acestea, există multe diferențe între aceste două forme de instrumente, deoarece CD-urile sunt emise ca o dovadă a unei investiții de fonduri în bancă de către un deponent, în timp ce documentele comerciale sunt emise unui investitor ca dovadă a achiziționării datoriei emitentului datoria înseamnă furnizarea de fonduri ca o bancă oferă un împrumut). Principala diferență dintre cele două forme de instrumente este perioada de maturitate a celor două forme. În timp ce un CD este de obicei pentru un termen mai lung, biletul la ordin este pentru o perioadă mai scurtă. Emiterea unui CD, datorită acestei diferențe de maturitate, implică o responsabilitate mai mare din partea emitentului față de o bilet la ordin; CD-ul este asigurat de către Federal Federația de Asigurări a Depozitelor (FDIC), astfel încât deponentul să fie rambursat în cazul în care banca nu reușește să ramburseze depozitul.