Diferența dintre garanție și securitate

Collateral vs. Securitate

Garanția se referă la orice activ care este împrumutat de către împrumutat băncii atunci când ia un împrumut; pe care banca o folosește pentru a recupera pierderile în cazul în care împrumutatul nu își achită creditul. Garanțiile se referă la orice tip de activ cu valoare cum ar fi terenuri, clădiri (case), mașini, echipamente sau chiar valori mobiliare. Titluri de valoare cum ar fi stocurile, facturile de trezorerie, bancnotele și fondurile tranzacționate la bursă pot fi, de asemenea, gajate ca garanții la preluarea împrumuturilor. Următorul articol explică garanțiile în general și arată cum pot fi folosite garanțiile pentru împrumut. Articolul va evidenția, de asemenea, diferențele și asemănările dintre cele două concepte.

Ce este garanția?

Atunci când se încheie un împrumut, o persoană își face angajamentul de a rambursa împrumutul până la scadență și de a plăti dobânzi la valoarea principalului împrumutului. Cu toate acestea, nu există nici o asigurare pentru bancă că împrumutatul își va rambursa împrumutul în totalitate. Din cauza acestei incertitudini, banca trebuie să ia o formă de "asigurare", astfel încât să nu sufere pierderi în cazul în care împrumutatul nu își primește creditul. Pentru a minimiza pierderile, băncile au nevoie de garanții pentru împrumut. Garanția poate fi orice activ care are o valoare echivalentă sau mai mare decât valoarea împrumutului contractat. Împrumutatul va trebui să garanteze activul ca garanție băncii atunci când împrumutul este luat. În cazul în care debitorul nu primește rambursări de împrumut, împrumutătorul poate să profite de activ, să îl vândă și să-și recupereze pierderile.

Ce este Securitatea?

Titlurile de valoare se referă la un set larg de active financiare, cum ar fi bancnote, obligațiuni, acțiuni, contracte futures, forward-uri, opțiuni, swap-uri etc. Există tipuri speciale de împrumuturi care pot fi contractate prin garantarea garanțiilor; acest lucru este denumit creditare pe bază de valori mobiliare. În cazul scenariului de împrumut bazat pe valori mobiliare, împrumutatul își va angaja portofoliul de titluri de valoare și va avea acces la finanțare în timp ce va părăsi tranzacționarea de valori mobiliare pe piață. În cele mai multe cazuri, debitorul va putea obține dobânzi, dividende și va putea beneficia de orice câștiguri de capital. Un portofoliu de valori mobiliare este supus fluctuațiilor de valoare (ca răspuns la modificările pieței), iar în cazul în care valoarea portofoliului scade, creditorul poate solicita debitorului garanții suplimentare. În cazul în care împrumutatul implică un împrumut, împrumutătorul poate vinde titlurile de valoare și poate recupera pierderile.

Collateral vs. Securitate

Garanția este polița de "asigurare" pentru creditor; un activ care este angajat băncii de către împrumutat atunci când ia un împrumut. După cum se explică în articol, există diferite tipuri de garanții, cum ar fi proprietatea, echipamentele, mașinile, și chiar un portofoliu de valori mobiliare poate fi gajat drept garanție. Asemănările dintre activele de garantare și valorile mobiliare ca garanții sunt că, în timp ce fondurile de împrumut, împrumutatul poate continua să profite de beneficiile ambelor, utilizând activele și titlurile deținute.

Principala diferență dintre gajarea altor active și valorile mobiliare ca garanții este aceea că, deoarece valorile mobiliare au o valoare fluctuantă (spre deosebire de active mai stabile, cum ar fi terenurile, locuințele etc.), creditorul poate prezenta un risc mai mare dacă portofoliul începe să piardă valoarea.

Rezumat:

• Garanția se referă la orice activ care este împrumutat de către împrumutat băncii atunci când ia un împrumut; pe care banca o folosește pentru a recupera pierderile în cazul în care împrumutatul nu își achită creditul.

• Există tipuri speciale de împrumuturi care pot fi contractate prin garantarea garanțiilor; acest lucru este denumit creditare pe bază de valori mobiliare, în cazul în care debitorul își va angaja portofoliul de titluri de valoare pentru a obține finanțare.

• Un portofoliu de valori mobiliare este supus fluctuațiilor de valoare (ca răspuns la modificările pieței), iar în cazul în care valoarea portofoliului scade, creditorul poate solicita împrumutatului garanții suplimentare.