Cum funcționează companiile de investiții

Ce este o companie de investiții?
 

O societate de investiții este o organizație financiară a cărei activitate principală constă în deținerea și gestionarea titlurilor financiare. Aceste investiții sunt efectuate în numele investitorilor care au investit fonduri în compania de investiții. Societățile de investiții pot fi deținute în mod public sau privat. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank și Morgan Stanley sunt câteva exemple de companii globale de investiții. Aceste societăți de investiții sunt diferite de băncile comerciale. În timp ce gestionează ulterior depozitele și cerințele de împrumut ale persoanelor și instituțiilor, băncile de investiții depășesc opțiunile de investiții tradiționale pentru a ajuta investitorii să cumpere și să vândă acțiuni, obligațiuni și alte titluri financiare.

Tipuri de societăți de investiții

Cerințele de investiții ale diferiților investitori pot fi diferiți de la un investitor la altul, în funcție de tipul de randament pe care îl doresc și de riscurile pe care sunt dispuși să le ia. Unii investitori preferă să aibă venituri mai mari de investiții (de exemplu, investitorii cu venituri sau pensii sau alte venituri cu venit fix), în timp ce alții sunt dispuși să asume riscuri semnificative în așteptarea unor profituri mai mari. Cunoașterea diferitelor opțiuni de investiții este necesară pentru a alege între opțiunile de investiții.

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF)

Comportamentul valorilor mobiliare tranzacționate la bursă este adesea similar cu tranzacționarea acțiunilor la bursă. Un ETF poate fi o marfă, o obligațiune sau un coș de titluri ca un fond de indici. Dividendele sunt plătite din profiturile realizate de deținătorii de titluri ETF.

Trusturi de Investiții Unice (UIT)

UIT este o structură a fondului în care permite fondurilor să dețină active și să furnizeze profituri care ajung direct la proprietarii de unități individuale, în loc să le reinvesti înapoi în fond. Ipotecile, echivalentele de numerar și proprietățile sunt tipuri comune de investiții ale unui UIT.

Fonduri deschise finalizate

Fondurile deschise sunt denumite și "fonduri mutuale". Ei tranzacționează titluri în mod continuu, iar investitorii pot cumpăra și vinde valori mobiliare în orice moment. Din această cauză, lichiditatea titlurilor deschise este ridicată, iar valoarea activului net a unei garanții deschise este stipulată de un organism de reglementare. Perioada de investiție pentru fondurile deschise poate fi pe termen scurt (fonduri pe piața monetară) sau pe termen lung.

Fondurile de piață monetară

Contractele de trezorerie: o garanție guvernamentală de scurtă durată, fără dobândă, dar emisă la o reducere a prețului de răscumpărare

Obligațiuni municipale pe termen scurt: titluri de valoare emise de guverne pentru finanțarea proiectelor de capital

Hârtie comercială: Bilet la ordin pe termen scurt, negarantat emis de companii

Fonduri pe termen lung

Obligațiuni de trezorerie - o obligațiune purtătoare de dobândă emisă de guvern

Obligațiuni municipale pe termen lung

Fonduri finalizate închise

Spre deosebire de fondurile deschise, acestea nu au posibilitatea de a fi cumpărate și vândute în mod continuu; astfel, perioada de tranzacționare este limitată la o perioadă scurtă de timp. La sfârșitul perioadei, oferta de a cumpăra sau de a vinde acțiuni va fi închisă pentru orice investitor nou. Valoarea activului net al unei garanții închise depinde de cererea și oferta pentru garanția respectivă.

Cum funcționează companiile de investiții

Pentru a tranzacționa titluri de valoare, o societate de investiții ar trebui listată la bursă. Firmele globale de investiții la scară largă sunt adesea listate în mai multe burse. Deciziile privind investițiile sunt luate de un administrator de fonduri în legătură cu care trebuie achiziționate și vândute titlurile de valoare. Există, de asemenea, un consiliu de administrație independent, a cărui responsabilitate principală este de a proteja interesele investitorilor. Consiliul de administrație se întâlnește de câteva ori în fiecare an pentru a revizui performanța companiei de investiții și pentru a oferi consultanță. Administratorul fondului este, de obicei, numit de Consiliul de administrație. De asemenea, nu este neobișnuit ca societățile de investiții să investească în alte instituții financiare similare.

Instrumentul de investiții este un alt aspect comun asociat companiilor de investiții. Gearing este fondurile împrumutate utilizate în general în planurile de investiții pe termen lung care au capacitatea de a face profit pe o perioadă lungă de timp. Un avantaj des întâlnit de companiile de investiții este acela că aceștia pot împrumuta cu o rată mai mică decât ceilalți.

Unele companii de investiții fac investiții selectate, cum ar fi fondurile speculative, companiile de investiții de capital privat, societățile de investiții imobiliare și companiile cu capital de risc. Aceste tipuri de investiții selective necesită deseori criterii specifice care trebuie îndeplinite de investitori pentru a fi calificați să investească în astfel de valori mobiliare. Aceste tipuri de investitori sunt numite "acreditați investitori'.

De exemplu, pentru a fi clasificat ca investitor acreditat pentru a investi într-un fond de acoperire împotriva riscurilor, un investitor ar trebui;

• Au o valoare netă de peste 1 milion de dolari, deținute singure sau împreună cu un soț / soție
• Au câștigat 200.000 de dolari în fiecare din ultimii doi ani
• Au câștigat 300.000 de dolari în fiecare dintre ultimii doi ani când sunt combinați cu un soț / soție
• Aveți o așteptare rezonabilă de a face aceeași sumă în viitor

Referinţă:

"Companie de investiții." Investopedia. N.p., 21 august 2005. Web. 25 ianuarie 2017. "Tipuri de societăți de investiții - Seria 26." Investopedia. N.p., 21 martie 2014. Web. 25 ianuarie 2017. Nigudkar, Avadhut. "Cum funcționează companiile de investiții a face bani?" FINANCEWALK. N.p., 18 octombrie 2016. Web. 25 ianuarie 2017. Personal, Investopedia. "Fondul de hedging." Investopedia. N.p., 12 decembrie 2016. Web. 25 ianuarie 2017.