Cum funcționează capitalul de risc

Ce este o firmă de capital de risc?

Capitalul de risc este o formă de capital privat și firma de capital de risc este o companie care are un grup de investitori privați care finanțează mici întreprinderi de pornire. Capitalul de risc este, de asemenea,capital de risc"din cauza riscului său inerent. Ei sunt interesați să-și recupereze finanțele cu o rentabilitate maximă și să participe activ la luarea deciziilor în afaceri din cauza acestui risc.

Cum funcționează capitalul de risc

Este vital să aveți un plan de afaceri profitabil pentru a aborda o firmă cu capital de risc și pentru a vă atrage interesul pentru a investi în afacerea dvs. Este foarte puțin probabil ca o firmă cu capital de risc să fie dispusă să investească într-o "idee de afaceri". Ei vor fi mai interesați să investească într-o afacere care are deja originea prin intermediul unei forme de capital (finanțarea personală a fondatorilor / capitalului împrumutului) pentru a materializa rapid o expansiune semnificativă. Dacă o afacere de pornire este interesată să ia în considerare accesul la fonduri printr-o firmă cu capital de risc, acestea trebuie să prezinte un plan de afaceri solid, cu obiective strategice clare pentru viitorul apropiat, de preferat pentru următorii 2-3 ani.

Odată ce cele de mai sus sunt realizate, o serie de documente vor fi elaborate și semnate ca parte a procesului. Un document numit Fișa termenului are prioritate aici. Acesta este documentul principal care specifică indicațiile financiare și alte elemente ale investiției propuse, inclusiv valoarea fondurilor care urmează să fie investite etc. Prevederile unei foi de termen nu sunt de obicei obligatorii din punct de vedere juridic (cu excepția anumitor clauze - cum ar fi confidențialitatea, exclusivitatea, și costurile). Documentele ulterioare includ orice alte acorduri care includ informații referitoare la subscrierea de acțiuni, termenele de plată și orice alte detalii specifice contractului.

Drepturile investitorilor cu capital de risc acordate prin termenul limită

Drepturile la dividende

Atunci când un investitor devine acționar al afacerii, acesta are dreptul la o restituire periodică a sumelor din profituri numite dividende. Dividendele pot fi plătite acționarilor sau pot fi reinvestite în întreprindere. Capitalul de risc poate sublinia faptul că dividendele pot fi reinvestite. Acest lucru este adesea convenit la începutul contractului.

Drepturile de lichidare

La momentul încetării contractului, societatea de capital de risc este îndreptățită să primească o sumă de încasări în fața altor părți.

Drepturile de informare

Întreprinderile de capital de risc solicită societății să le furnizeze actualizări periodice privind situația financiară și bugetele sale, precum și dreptul general de a vizita societatea și de a examina conturile și înregistrările acesteia.

Formarea acordului și a angajamentului

Formarea înțelegerii dintre afaceri și capitaliștii de risc este adesea un proces consumator de timp și de lungă durată; odată cu acordul tuturor părților, avocații utilizează Fișa termenului ca bază pentru redactarea documentelor de investiții ulterioare. Mai mult, părțile implicate sunt legate de un acord de confidențialitate și acest acord este executat imediat ce vor începe discuțiile despre o potențială investiție cu compania.

Odată ce firma de capital de risc va injecta fondurile în afacere, acestea vor necesita un procent de proprietate. În general, această proprietate în capitaluri proprii poate varia de la 20% la 25%, aceasta poate deveni o participație de control în anumite situații. Întreprinderea cu capital de risc se va angaja activ în deciziile afacerii, iar puterea de negociere va fi stabilită prin procentajul de proprietate pe care o reprezintă.

Angajarea firmei cu capital de risc în activitățile afacerii se face prin intermediul directorilor desemnați de firma de capital de risc. Acești directori vor participa la problemele afacerii în care ar trebui luate decizii importante.

Strategie de iesire

Odată ce afacerea este stabilită în mod adecvat, firma de capital de risc va exercita o strategie de ieșire pentru a se retrage din afacere. Există 4 rute de ieșire utilizate frecvent pentru capitalii de risc, care sunt,

• Oferirea de acțiuni către publicul larg prin cotare la bursă (Ofertă publică inițială)
• Vânzarea afacerii unei alte companii (fuziuni și achiziții)
• Fondatorii pot cumpăra participația capitalului de risc din afacere (răscumpărarea acțiunilor)
• Venture capitalist vinde acțiunile sale unui alt investitor strategic de investiții strategice sau de investiții strategice similare (vânzarea către alți investitori strategici)

Avantajul și dezavantajele utilizării capitalului de risc ca opțiune de finanțare

avantaje

• Accesul la o sumă semnificativă de finanțare, care este rar disponibilă cu alte opțiuni alternative de finanțare
• Expertiză consultanță de afaceri de la consultanți de afaceri cu experiență

Dezavantaje

• Întreprinderile cu capital de risc se implică adesea activ în luarea deciziilor în afaceri. În cazul în care opiniile fondatorilor și directorilor desemnați de firma de capital de risc nu se potrivesc una cu alta, pot apărea conflicte
•  Dacă procentul de capital propriu al capitalului de risc depășește 50% (acest lucru este posibil în anumite aranjamente) fondatorii vor pierde controlul asupra afacerilor.

Referinţă:

"Cum să vă finantați creșterea economică". Avantaje față de dezavantajele capitalului de risc. N.p., n.d. Web. 25 ianuarie 2017. "Avantajele și dezavantajele finanțării de la VC - Manualul deschis fără limită." Fără margini. N.p., n.d. Web. 25 ianuarie 2017. Turner, Richard. "Top zece sfaturi pentru atragerea de fonduri". Catalyst Venture Partners. N.p., 6 martie 2016. Web. 25 ianuarie 2017. Datorită fotografiei:

"VentureTimeline" Prin creștere VC - Muncă proprie (CC BY-SA 3.0) prin intermediul Commons Wikimedia

"Creșterea investițiilor" Imagini de bani (CC BY 2.0) prin intermediul Flickr