Clinton vs. Trump - Planuri fiscale comparate

Aceasta este o comparație imparțială a planurilor fiscale propuse de Hillary Clinton și Donald Trump. În multe privințe, politica lor fiscală se aliniază, în linii mari, platformei partidului lor politic - Clinton dorește ca persoanele cu venituri mari să plătească un procent mai mare din veniturile lor în impozite, în timp ce Trump dorește să reducă impozitele pentru toate nivelurile de venit.

Ne uităm nu numai la propunerile specifice ale planului fiscal al fiecărui candidat, ci și la impactul pe care îl vor avea aceste propuneri, după cum au estimat analiștii terți.

Pentru o comparație detaliată a ambilor candidați cu privire la toate problemele din campanie, a se vedea Hillary Clinton vs Donald Trump.

Actualizați 12 august 2016: La 8 august, Trump a ținut un discurs în Detroit, subliniind o politică economică revizuită și noi propuneri fiscale diferite de cele propuse anterior. Această comparație a fost scrisă înainte de acest discurs, așa că am inclus atât vechile sale, cât și noile sale propuneri. Cu toate acestea, campania Trump a eliminat de pe site-ul lor unele documente pe care le-am referit (și citat) pentru a descrie propunerile sale anterioare.

Diagramă de comparație

Planul fiscal al lui Donald Trump față de planul de comparație al planului fiscal al lui Hillary Clinton

	Planul fiscal al lui Donald Trump	Planul fiscal al lui Hillary Clinton

Filosofia fiscală	Taie taxele pentru toată lumea	Creșteți impozitele, în special pentru persoanele cu venituri mari.
Steguri fiscale - Venituri obișnuite	Trei - 12%, 25%, 33%. Propunere anterioară: 10%, 20%, 25%	Opt - 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35%, 39,6%, 43,6%
Paragrafe fiscale - venituri din investiții	Trei - 0%, 15%, 20%	Complex. Creșterea pe termen lung va fi redefinită pentru activele deținute> 6 ani. Ratele de impozitare de 0%, 15%, 20% și 24% pe termen lung. Taxe suplimentare pentru unele persoane. Rata superioară pentru toate dacă activele sunt deținute pentru mai puțin de 6 ani.
Impozitul pe veniturile din investiții nete	Abrogare	Reține
Impozitul pe proprietate	Abrogare	Păstrați și extindeți-vă. Creșterea ratei de impozitare de la 40% la 45%; și adăugați noi paranteze fiscale pentru 50%, 55% și 65% pentru bunuri în valoare de peste 10 milioane USD, 50 milioane USD și respectiv 500 milioane USD.
Taxa pe cadouri	Abrogare	Reține
Impactul asupra PIB	Pozitiv 11% (estimat de Fundația pentru impozite)	Negativ 1% (estimat de Fundația fiscală)
Impactul asupra creării de locuri de muncă	Pozitiv. 5,3 milioane de noi locuri de muncă (conform estimărilor Fundației pentru impozite)	Negativ. 311 000 de locuri de muncă mai puține (după cum estimează Fundația fiscală)
Impactul asupra datoriei publice	Negativ. 10 miliarde dolari datoriei publice mai mari (conform estimărilor Fundației pentru impozite)	Pozitiv. 191 miliarde dolari datoria națională mai mică (estimată de Fundația fiscală)
Impactul salariilor	Pozitiv. + + 6,5% creștere a salariilor (estimată de Fundația fiscală)	Negativ. -0,8% creștere a salariilor (estimată de Fundația fiscală)
Cei mai mari beneficiari	Persoane cu venituri mari	Persoane cu venituri reduse

Cuprins: Clinton vs Trump - Planuri de impozitare comparate

1 impozite individuale
- 1.1 Planul Clinton pentru impozitele individuale
- 1.2 Planul fiscal Trump pentru persoane fizice
- 1.3 Impozitul pe bunuri imobiliare
2 Impozite corporative
3 Critica
- 3.1 Analiza Moody's
4 Preferințe alegătorilor
5 Referințe

Impozite individuale

Majoritatea propunerilor ambilor candidați se referă la impozitele pe venit percepute persoanelor fizice. Sistemul fiscal din America este progresiv. Aceasta înseamnă că, pe măsură ce veniturile anuale cresc, o parte mai mare din acel venit trebuie să fie plătită în impozite. de exemplu. pentru persoanele fizice în 2016, rata de impozitare pe primele 9,775 $ venituri este de 10%, dar crește până la 15% pentru venituri între 9,275 și 37,650 de dolari și crește până la maximum 39,6% pentru suma de 415.050 $.

2016 Paranteze federale pentru impozitul pe venit

Ratele de impozitare a câștigurilor de capital depind de gradul dvs. global de impozitare și de durata deținerii activelor înainte de a fi vândute pentru un profit

Cu toate acestea, există unele "lacune" în codul fiscal în care anumite tipuri de venituri sunt impozitate la o rată mai mică. de exemplu. veniturile din câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate maxim 20%, chiar dacă venitul este de milioane de dolari. Unii critici susțin că această discrepanță între cotele de impozitare pe muncă / salarii și veniturile din investiții este incorectă. Acesta este motivul pentru care Warren Buffett plătește o parte mai mică a veniturilor sale din impozite decât majoritatea angajaților săi.

Planul lui Clinton pentru impozitele individuale

Propunerile lui Clinton se referă în special la închiderea acestor "lacune". Principalele obiective ale planului său fiscal includ:

O suprataxă de taxă de 4% pentru venituri de peste 5 milioane de dolari. Aceasta ar crea un nou nivel de impozitare de 43,6% (39,6 + 4) pentru venituri de peste 5 milioane de dolari. Toate celelalte paranteze fiscale vor rămâne aceleași ca cele prezentate în graficul de mai sus.
"Regulă Buffett" care impune o rată de impozitare minimă de 30% pentru persoanele cu venituri de peste 1 milion de dolari. Unii oameni generează majoritatea veniturilor lor din investiții care sunt impozitate la o rată mai mică (câștigurile de capital). Această regulă ar reduce beneficiul fiscal al veniturilor din investiții pentru persoanele care au realizat mai mult de 1 milion de dolari într-un anumit an.
Toate deducerile detaliate vor fi limitate la o valoare fiscală de 28%. Reducerile detaliate au tendința de a favoriza persoanele în paranteze mai mari. de exemplu. o deducere a dobânzii ipotecare de 10.000 $ reduce datoriile dvs. fiscale cu numai 1.500 $ dacă sunteți un cuplu căsătorit în limita de impozitare de 15% (venit anual < $75,300). But if you are in the 35% marginal tax bracket (income between $413,350 and $466,950), then the tax savings on the same $10,000 mortgage interest deduction is $3,500. Clinton's proposal is to limit the tax benefit of all itemized deductions to 28%. So in this scenario, the tax savings would be capped at $2,800 for $10,000 in mortgage interest. Naturally, this provision only affects people who are in a tax bracket higher than 28%.
Creșteți nivelul ratei impozitului pe câștigurile de capital. În prezent există doar două niveluri în care câștigurile de capital sunt împărțite - pe termen scurt (active deținute de 1 an). Ideea din spatele acestui sistem este de a recompensa investițiile pe termen lung și nu de speculații. Dacă activele sunt deținute pe termen lung înainte de a fi vândute pentru un profit, acestea sunt impozitate cu o rată mai mică decât câștigurile pe termen scurt. Clinton dorește să mărească numărul de grade la șapte (< 1yr, 1-2 yrs, 2-3 yrs, and so on with the lowest tax rate bracket for assets held for more than 6 years).
Limitați suma de bani care poate fi salvată în conturile de pensii avantajate cu impozite cum ar fi IRA și conturile de 401k. Clinton crede că aceste conturi avantajate în scopuri fiscale au fost utilizate în mod abuziv pentru a adăposti o mulțime de venituri din impozite, chiar dacă IRS impune limite pentru câți bani pot fi contribuția la astfel de conturi în fiecare an. Planul său fiscal propune impunerea unor limite mai mari la valoarea totală a acestor conturi.
Dobânda plătită trebuie impozitată la cotele obișnuite ale impozitului pe profit. Dobânda transmisă este taxa de performanță plătită unui manager de investiții, de obicei bazată pe randamentele generate de managerul fondului de investiții. Într-o lacună lungă și lungă controversată, dobânzile purtate sunt impozitate la rata impozitului pe câștigurile de capital, care este semnificativ mai mică decât cota de impozitare pentru salarii. Mai multe încercări legislative de a majora această rată de impozitare au eșuat.
Un credit de 1.200 de dolari pentru cheltuielile de îngrijire
Creșteți impozitul pe bunurile imobiliare, cum ar fi "impozitul pe moarte" de la 40% la 45%; și să reducă scutirea pentru impozitul pe proprietate de la 5,45 milioane dolari la 3,5 milioane dolari.

Planul fiscal al lui Trump pentru persoane fizice

Impozitele sunt o problemă complexă. De exemplu, nu toată lumea este de acord că o rată mai scăzută de impozitare pentru câștigurile de capital reprezintă o lacună. În mod similar, impozitarea veniturilor din dividende poate fi considerată dublă impunere deoarece dividendele sunt profituri ale societăților distribuite acționarilor. Companiile au plătit deja impozite pe venitul lor, iar dividendele sunt distribuite din venitul net al companiei, după impozitare.

Opinia republicană asupra impozitelor este că impozitele mai mici stimulează activitatea economică. Aceasta, la rândul său, are ca rezultat superior venituri pentru guvernul federal, deoarece placinta este mai mare, chiar daca cota guvernului din placinta este mai mica.

În conformitate cu această poziție republicană, planul fiscal al Trump pledează pentru reducerea impozitelor pentru toate nivelurile de venit. Principalele obiective ale planului fiscal al Trump includ:

Reduceți numărul parantezelor fiscale Trump a susținut că au doar 4 paranteze fiscale - 0%, 10%, 20% și 25%. Aceasta a însemnat că nivelul maxim de impozitare ar fi semnificativ mai mic decât în prezent. Astfel, persoanele cu venituri mari ar beneficia cel mai mult de aceste reduceri de impozite; deși persoanele la toate nivelurile de venituri vor avea o factură fiscală mai mică. În august, Trump a lansat un plan economic revizuit în care ratele de impozitare propuse au fost: 12%, 25%, 33%. Deși este încă mai scăzută decât actualul regim fiscal, acesta este mai mare decât propunerea sa inițială și este destinat să abordeze criticile conform cărora planul său fiscal ar fi foarte scump și, prin urmare, va crește datoria publică.

Paranteze fiscale individuale de impozit sub Donald Trump's Vechi Planul fiscal

Creșteți deducerea standard la 25.000 $ pe persoană
Impozitele pe dividende și câștigurile de capital să fie limitate la 20% În prezent, există o suprataxă pentru anumite venituri din investiții provenite din dividende și câștigurile de capital care au fost impuse pentru a finanța Obamacare. De exemplu, planul Trump va abroga impozitul pe veniturile din investiții nete (NIIT), care a fost aplicat pentru a finanța Legea cu privire la îngrijirea accesibilă (a.k.a. Obamacare). Această taxă - în prezent de 3,8% - se aplică veniturilor din investiții pentru gospodăriile care câștigă mai mult de 250.000 de dolari.
Abrogarea AMT (taxa minimă alternativă). AMT a fost impusă pentru a se asigura că persoanele cu venituri peste un anumit nivel plătesc cel puțin o anumită parte a acestora în impozite. Intenția era similară regulii lui Buffett propusă de Clinton. Cu toate acestea, de-a lungul anilor, pragurile pentru AMT nu au ținut mereu pasul cu inflația și au făcut ca codul fiscal să fie mai complicat, în timp ce încarcă un procent mai mare din populație decât era planificat inițial.
Abțineți impozitul pe proprietate și taxa pentru cadou. Republicanii susțin că impozitele pe bunuri imobiliare (impozitul pe moarte) și impozitele pe donații sunt nedrepte deoarece persoana care a dat gifting sau persoana care a murit și a cărei moșie acum își schimbă mâinile a plătit deja impozite pe averea transferată. Atunci când impozitele sunt impuse asupra unor daruri sau moșteniri, guvernul este în fapt dublu-dipping. Trump vrea să elimine ambele taxe.
Dobânda încasată să fie impozitată ca venit obișnuit, și nu ca rată a impozitului pe câștigurile de capital mai mici. Într-o plecare de la politicienii tradiționali republicani, planul lui Trump este în realitate de acord cu Clinton că dobînzile purtate ar trebui să fie impozitate ca venit obișnuit.

Impozitul pe proprietate

Republicanii numesc impozitul pe proprietate "impozitul pe moarte", deoarece este perceput pe moștenirea unei persoane după moartea sa când averea este moștenită de moștenitori. Impozitul este subiectul multor dezbateri între economiști și analiștii politici. Câteva argumente proeminente pentru și împotriva impozitului pe proprietate sunt rezumate aici.

Donald Trump, ca și majoritatea republicanilor, dorește să abroge impozitul pe proprietate. În schimb, Hillary Clinton dorește să ridice această taxă. În prezent, imobile mai mici de 5,45 milioane de dolari sunt scutite de impozitul pe proprietate; averea peste această sumă este impozitată la 40%. Clinton a propus pentru prima dată o taxă mai mare (45%) și un prag mai mic (3,5 milioane de dolari) pentru aplicarea taxei.

Clinton și-a revizuit ulterior propunerea de a deveni mai progresist. Ultima sa propunere este reprezentată de următoarele paranteze fiscale pentru impozitul pe proprietăți: Niciuna (până la 5.45 milioane dolari), 45% (5.45 - 10 milioane dolari), 50% (10-50 milioane dolari), 55% (50 - 500 milioane dolari) avere mai mare de 500 milioane dolari.

Analistii sustin ca majorarea impozitelor, asa cum a fost propusa de Clinton, nu va majora veniturile pentru guvern, deoarece practic toate marile imobile vor gasi modalitati de a evita aceasta taxa prin planificarea judiciara a proprietatii.

Impozite corporative

Impozitele pe veniturile corporatiste reprezintă o sursă importantă de venit pentru guvernul federal. Ambii candidați au câteva propuneri de optimizare a sistemului de impozitare a societăților.

Repere ale propunerilor lui Clinton privind impozitele pe profit includ:

O nouă taxă pe tranzacțiile de înaltă frecvență. Comerțul cu frecvențe înalte este folosit de firmele de tranzacționare financiare pentru a tranzacționa rapid pe piețele bursiere, iar în acest proces poate crește prețul plătit de investitorii cu amănuntul pentru aceleași valori mobiliare. Crește riscul fără a aduce multă valoare sistemului financiar.
Un credit fiscal pentru companiile care instituie planuri de împărțire a profitului cu angajații. Având în vedere că societățile vor împărți profiturile cu angajații lor, creditul pentru impozitul pe partajarea profitului acordat de Clinton se va aplica în primii doi ani ai programului de partajare a profitului unei companii. Creditul va fi de 15% din profiturile împărțite și va fi limitat la o cotă de profit de 10% din salariul anual al angajatului.
Închideți golul "primei de reasigurare" în care o companie plătește prime de reasigurare filialei sale într-o țară străină.

Principalele puncte de vedere ale planului fiscal al companiei Trump includ:

Reducerea ratei impozitului pe profit de la 35% la 15% O rată mai scăzută a impozitului asupra întreprinderilor stimulează activitatea economică și stimulează companiile să localizeze în Statele Unite.
Nu permiteți amânarea impozitului pe profit din veniturile din străinătate. Adu-ți banii corporativi în prezent în străinătate înapoi în S.U.A., printr-o rată de impozitare unică de repatriere de 10%. Aceasta este cea mai substanțială propunere de politică privind impozitele pe profit, care a apărut din partea fiecărui candidat. Companiile americane au miliarde de dolari deținute în străinătate. Dacă acești bani ar fi fost repatriați în S.U.A., impozitul pe venit ar fi datorat. Deci au amânat aducerea acestor bani înapoi. Planul lui Trump este de a avea o relaxare unică în rata de repatriere pentru a stimula aducerea tuturor banilor înapoi în țară. După aceea, companiile ar fi interzise să amâne impozitele pe venitul străin. Cetățenii americani, ca persoane fizice, sunt obligați să plătească impozite pe toate veniturile - străine și interne. Deci, regula propusă ar aduce legile în concordanță, astfel încât corporațiile să nu poată amâna impozitele pe venitul străin.
Limitele privind cheltuielile cu dobânzile pot fi deductibile din impozit

Critică

Ideea mare a planului fiscal al lui Clinton este de a ridica impozitele, iar planul Trump cere reduceri de impozite. Deci, conform planului lui Clinton, veniturile pentru guvernul federal s-ar ridica și deficitul bugetar s-ar micșora. Pe de altă parte, planul lui Trump ar costa guvernul federal peste 10 trilioane de dolari în decurs de 10 ani.

Mai mulți analiști terți au estimat impactul planului Trump de peste 10 ani. Estimările variază de la pierderi de venituri de la 9,5 dolari la 12 trilioane de dolari.

Dar asta nu este povestea completă. Propunerile Trump vor stimula economia, vor crește PIB-ul și vor crea mai multe locuri de muncă; iar susținătorii susțin că această creștere economică ar compensa reducerea veniturilor. În termeni simpli, placinta va crește astfel încât, chiar și cu o cotă mai mică, guvernul nu va pierde venituri.

Deși merită cu siguranță acest argument, The Tax Foundation, o firmă de cercetare conservatoare, a calculat că, chiar și pentru această creștere, planul fiscal ar costa peste 10 trilioane de dolari în decurs de 10 ani. Acest deficit al veniturilor ar crește direct datoria națională.

Planul fiscal al lui Clinton nu este lipsit de defectele sale. Creșterea impozitelor, în timp ce crește veniturile guvernamentale și contribuie la reducerea datoriei publice, are un efect de răcire asupra economiei. Fundația fiscală estimează că planul lui Clinton va reduce veniturile după impozitare ale tuturor contribuabililor cu cel puțin 0,9% și va reduce PIB-ul cu 1% pe termen lung.

Impactul economic al planurilor fiscale propuse de Hillary Clinton și Donald Trump, estimate de Fundația fiscală

Criticii au numit planul de partajare a profitului Clinton complex și înfricoșător. Planul sugerează că, după doi ani, "companiile care au stabilit planuri de împărțire a profitului și s-au bucurat de beneficiile acestora nu vor mai avea nevoie de credit pentru a susține planurile". Nu există dovezi care să arate că acest lucru ar fi cazul. De asemenea, nu oferă modalități de finanțare a creditului fiscal. Mai mult, se lăsă să intervină prea mult guvernul în modul în care companiile private structurează compensarea pentru angajații lor.

O altă problemă cu propunerile lui Clinton privind impozitarea câștigurilor de capital este complexitatea pe care o introduce. Este ușor astăzi pentru investitori (și brokerii lor) să-și împartă câștigurile de capital pe termen scurt și pe termen lung pe baza faptului dacă activele au fost deținute mai mult de un an. Împărțirea acestora pe 7 niveluri diferite ar spori complexitatea raportării pentru instituțiile financiare și complexitatea depunerii impozitelor pentru persoane fizice.

Analiza Moody's

Moody's Analytics, o filială a agenției de rating și a agenției de cercetare Moody's Corp., a analizat propunerile de politici economice ale lui Clinton și Trump. Principalul autor al acestei analize este Mark Zandi, un democrat înregistrat care a donat suma maximă admisă de 2.700 de dolari campaniei Clinton, dar care ia sfătuit pe senatorul republican John McCain în cursul cursei prezidențiale din 2008. Domnul Zandi a prezis o victorie a lui Clinton din august 2015, așa că trebuie să fie remarcat părtinirea lui.

Analiza făcută de Moody's a concluzionat că dacă toate propunerile economice ale lui Clinton ar fi adoptate, economia va crea 10,4 milioane de locuri de muncă în timpul președinției sale, iar PIB-ul ar crește cu 2,7% anual. Prognoza lor pentru menținerea status quo-ului este de 7,2 milioane de locuri de muncă și o rată de creștere de 2,3% a PIB-ului. mai mult decât se aștepta în legislația actuală.

Analiza Moody's privind propunerile economice ale lui Donald Trump prevede o rată de creștere a PIB-ului de 1,4% și 3,5 milioane de locuri de muncă mai reduse decât se prevede în legislația actuală.

Preferințe alegătorilor

Deși există numeroase diferențe în planurile fiscale ale candidaților, alegătorii nu aleg adesea pe baza politicilor. Într-o manieră ușoară cu privire la modul în care oamenii iau decizii și le-au raționalizat mai târziu, acest film arată reacția susținătorilor Clinton din New York când li sa spus despre propunerile planului fiscal de la Trump.

Referințe

Planul fiscal al lui Donald Trump (PDF) - Site oficial
Politica lui Trump privind impozitele - Site oficial
Politica lui Clinton privind impozitele - Site oficial
Analiza planului fiscal al lui Hillary Clinton - Fundația fiscală
O analiză a propunerilor fiscale ale lui Hillary Clinton - Centrul de politici fiscale
Trump Plans Planul Fiscal rescrie - politico
Analiza planului fiscal Donald Trump - Fundația fiscală
Analiza planului fiscal Donald Trump - Centrul de politici fiscale
Fact-verificarea Donald Trump vorbire despre economie - Wall Street Journal
Candidații și impozitele - PBS
Cum Clinton și Trump se diferențiază de impozite - New York Times
Trump vs Clinton privind economia - CBS News
Briefing special: Politici fiscale ale candidaților prezidențiali majori - Wolters Kluwer Tax & Contabilitate

Politică