Diferența dintre titlurile garantate cu active și valorile mobiliare garantate cu ipotecă

Diferența cheie - Titluri garantate cu active împotriva titlurilor garantate cu ipotecă
 

Titlurile garantate cu titluri de valoare și cele ipotecare sunt două tipuri de investiții în care titlurile sunt cumulate și vândute unui grup de investitori. Structura ambelor este similară, iar diferența esențială dintre titlurile garantate cu active și titlurile garantate cu ipoteci depinde de tipul de garanție (un angajament de a obține un împrumut) utilizat pentru valori mobiliare. Titlurile garantate cu active sunt susținute de titluri, cum ar fi diferite tipuri de împrumuturi, creanțe și contracte de leasing, în timp ce titlurile garantate cu ipotecă sunt garantate prin ipoteci.

CUPRINS
1. Prezentare generală și diferență cheie
2. Ce sunt titlurile garantate cu active
3. Ce sunt titlurile garantate cu ipotecă?
4. Comparație comparativă comparativă - Titluri garantate cu active împotriva titlurilor garantate cu ipotecă
5. rezumat

Ce sunt titlurile garantate cu active?

Titlurile garantate cu active (ABS) sunt obligațiuni și note suportate de diverse titluri financiare, cum ar fi împrumuturi, contracte de leasing sau creanțe, altele decât titlurile garantate cu ipoteci sau ipoteci. Atunci când consumatorii împrumută, aceste împrumuturi devin active pentru compania care a emis datoria, cel mai probabil o bancă sau o companie de finanțare a consumatorilor.

Banca sau societatea de finanțare (partea care emite datoria) poate vinde activele de mai sus unui trust care la rândul său va emite obligațiuni garantate de activele pe care le conține pentru investitori. Acest proces este numit "securitizare"și acest lucru permite încrederea să facă activele comercializate. Pentru investitori, titlurile garantate cu active sunt o alternativă la investirea în datorii corporative.

De exemplu, dacă un consumator a încheiat un împrumut de capital propriu care este securitizat, plățile de împrumut vor fi primite de către investitori în încredere, deoarece fondul a investit în societatea financiară

Tipuri comune de active subiacente

Credite pentru acasă

Un împrumut acordat de împrumutat folosind casa sa ca garanție.

Leasing-urile

Un contract de închiriere a unei proprietăți deținute de o parte unei părți în schimbul plăților periodice de leasing.

Credite auto

Un împrumut personal pentru achiziționarea unui automobil.

Card de credit creanțe

O denumire de activ aplicabilă tuturor datoriilor, tranzacțiilor nerezolvate sau altor obligații monetare datorate unei societăți de către debitorii săi.

Credite pentru studenți

Tipul de împrumut acordat studenților pentru a-și îndeplini nevoile de învățământ superior.

Ce sunt titlurile garantate cu ipotecă??

Obligațiuni ipotecare (MBS) sunt, de asemenea, un tip de titluri garantate cu active garantate prin ipoteci. Acestea sunt denumite, de asemenea, "treceri prin intermediul ipotecilor". Acestea sunt titluri de creanță care reprezintă drepturi la fluxurile de trezorerie din împrumuturi de împrumuturi ipotecare. Un MBS poate fi cumpărat sau vândut printr-un broker supus unei limite de investiții minime de 10.000 $. Titlurile garantate cu ipotecă pot fi emise de către guverne și corporații. Procesul de emitere a titlurilor de valoare este similar cu titlurile garantate cu active.

Tipuri de titluri garantate ipotecare

• Certificate de participare pass-through

Să acorde titularului o cotă proporțională a tuturor plăților principale și a dobânzilor aferente activelor de împrumut

• Obligații ipotecare obligatorii sau derivate ipotecare

Proiectat pentru a proteja investitorii sau pentru a expune investitorii la diferite tipuri de risc

Figura 1: Titlurile garantate cu ipotecă prezintă diferite riscuri și randamente

Care este diferența dintre titlurile garantate cu active și valorile mobiliare garantate cu ipotecă?

Titluri garantate cu titluri de valoare față de titluri garantate ipotecare
Titlurile garantate cu active sunt susținute de titluri, cum ar fi împrumuturi, creanțe și contracte de leasing.	Creditele ipotecare garantate sunt garantate prin ipoteci.
implicaţii
Titlurile pe bază de active utilizează o gamă de active cumulate, cum ar fi împrumuturile, contractele de leasing și creanțele.	Creditele ipotecare garantate sunt susținute prin ipoteci.
Dezvoltare
Titlurile garantate cu active sunt o evoluție relativ nouă în comparație cu titlurile garantate cu ipotecă.	Piețele de securitate garantate de ipoteci sunt bine stabilite.
Interval de timp
Titlurile garantate cu active sunt de obicei mai scurte în timp și mai dificile atunci când vine vorba de estimarea fluxurilor de numerar.	Creditele ipotecare garantate sunt relativ mai puțin riscante datorită perioadei mai lungi de timp.

Rezumat - Titluri de valoare garantate cu active împotriva titlurilor garantate cu ipotecă

Diferența dintre titlurile garantate cu active și titlurile garantate cu ipotecă se datorează, în principal, diferenței dintre tipurile de valori mobiliare utilizate ca garanții. Valorile mobiliare pe bază de active au un număr de opțiuni de investiții comparativ cu titlurile ipotecare; cu toate acestea, ele prezintă un grad diferit de riscuri și randamente care ar trebui evaluate în mod corespunzător înainte de a lua decizii de investiții.

Referinţă:
1. "Securitatea garantată de active - ABS" Investopedia. N.p., 26 iunie 2015. Web. 06 martie 2017.
2. "Ce este securitatea bazată pe active? - Definiția TheStreet. "TheStreet. N.p., n.d. Web. 06 martie 2017.
3. "Securitatea garantată de ipotecă (MBS)" Investopedia. N.p., 07 februarie 2017. Web. 06 martie 2017.
4. "Răspunsuri rapide". SEC.gov | Obligațiuni ipotecare. N.p., 23 iulie 2010. Web. 06 martie 2017.
5. "Compararea titlurilor garantate cu active (ABS) cu valori mobiliare garantate cu ipotecă (MBS)". N.p., n.d. Web. 06 martie 2017.

Datorită fotografiei:
1. "Riscul și returnarea pentru investitori" de Thomas Splettstoesser - Activitate proprie (Domeniul Public) via Commons Wikimedia