Diferența dintre rata dobânzii nominale și reale

Diferența cheie - rata nominală vs. rata reală a dobânzii
 

Ratele nominale și reale ale dobânzii sunt două aspecte care trebuie înțelese în legătură cu inflația, adică creșterea generală a nivelurilor prețurilor bunurilor și serviciilor. Atunci când ratele inflației sunt ridicate, ratele dobânzilor tind să crească, deoarece creditorii de fonduri solicită dobânzi mai mari pentru a compensa scăderea puterii de cumpărare, adică suma bunurilor sau serviciilor care pot fi achiziționate cu o unitate de monedă. Principala diferență dintre rata nominală și cea reală este aceea în timp ce rata nominală a dobânzii este rata ajustată pentru inflație, rata reală a dobânzii este rata care nu este ajustată pentru inflație.

CUPRINS
1. Prezentare generală și diferență cheie
2. Care este rata nominală a dobânzii
3. Care este rata dobânzii reale
4. Comparație comparativă - rată nominală vs reală
5. rezumat

Care este rata nominală a dobânzii?

Rata dobânzii este rata dobânzii la împrumuturi. Creșterea inflației reduce valoarea banilor împrumutați, deoarece dobânda mai mare devine plătibilă pentru împrumuturi. Rata nominală a dobânzii este ajustată pentru a lua în considerare efectul inflației.

Rata nominală a dobânzii = rata reală a dobânzii + rata inflației

Care este rata dobânzii reale

Rata reală a dobânzii este rata nominală minus inflația. Cu alte cuvinte, aceasta este rata așteptată de creditori după ce a permis inflația. Rata reală a dobânzii se referă la rentabilitatea reală generată de fondurile împrumutate sau împrumutate.

Rata reală a dobânzii = rata nominală a dobânzii - rata inflației  

Cea mai importantă utilizare a ratei reale a dobânzii este aceea că aceasta facilitează investitorilor cunoștințele necesare pentru a lua în calcul "valoarea timpului de bani" în deciziile lor financiare. Când sunt investiți bani, unul dintre principalii factori care afectează valoarea sa în timp este inflația. Cu inflația, valoarea de timp a banilor se degradează în timp. Luând în considerare rata reală a dobânzii, ajută la identificarea "rentabilității reale" a unei investiții, excluzând efectele inflației.

De exemplu. Să presupunem că 5 produse pot fi achiziționate pentru 1.500 de dolari de la un supermarket astăzi. În alți doi ani, numărul de produse care pot fi achiziționate de la 1.500 dolari va fi mai mic, deoarece prețurile ar putea să fi crescut.

Rata dobânzii nominale și reale este interdependentă, iar singura variabilă dintre acestea este rata inflației. Relația dintre rata dobânzii nominale și cea reală poate fi descrisă utilizând ecuația de mai jos.

(1 + r) (1 + i) = (1 + R)

r = Rata dobânzii reale

i = rata inflației

R = Rata dobânzii nominale

De exemplu. Dacă dobânda reală = 5% și rata inflației = 2% atunci rata nominală va fi,

(1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)

(1 + 0,05%) (1 + 0,02%) = (1 + 0,071)

= 7,1%

Întrucât rata reală a dobânzii nu conține efectele inflației, aceasta este mai mică decât rata nominală a dobânzii. Ecuația de mai sus a fost introdusă pentru prima dată de Irving Fisher; astfel, este denumit și "Ecuația Fisher'.

Figura 1: Pentru investiții este necesară o evaluare corectă a intereselor 

Care este diferența dintre rata dobânzii nominale și cea reală?

Rata nominală vs. rata reală a dobânzii
Rata nominală a dobânzii este ajustată pentru inflație.	Rata dobânzii reale nu este ajustată pentru inflație.
Valoarea timpului pe bani
Rata nominală a dobânzii nu reprezintă valoarea de timp a banilor.	Ratele dobânzii reale pentru valoarea în timp a banilor.
Utilitate
Rata nominală a dobânzii nu oferă un sentiment exact al rentabilității investiției, deoarece reprezintă contabilitatea inflației.	Rata dobânzii reale este mai exactă decât rata nominală a dobânzii, deoarece calculează rata reală de rentabilitate, exclusiv inflația.

Rezumat - Rata dobânzii nominale vs. reale

Diferența dintre rata nominală și cea reală a dobânzii predominant depinde de includerea sau excluderea efectelor inflației; în timp ce rata nominală a dobânzii include inflația, rata reală a dobânzii exclude inflația. Inflația afectează economia unei țări în multe feluri, iar impactul acesteia asupra ratelor dobânzilor este unul predominant. Guvernele controlează rata inflației prin politica monetară pentru a reduce impactul său negativ asupra ratelor dobânzilor.

Referinţă:
1. Boundless. "Diferențele dintre rata reală și cea nominală - manualul deschis fără limite". Boundless, 08 august 2016. Web. 03 martie 2017.
2. "Rata nominală a dobânzii." Investopedia. N.p., 23 ianuarie 2014. Web. 03 martie 2017.
3. Mark P. Cussen, CFP®, CMFC, AFC. "Ratele dobânzilor sunt explicate: nominale, reale, eficiente" Investopedia. N.p., 07 februarie 2017. Web. 03 martie 2017.
4. Irfanullah. "Valoarea în timp a banilor (TVM)". Definiția timpului de bani (TVM) Concepte Aplicație. N.p., n.d. Web. 05 martie 2017.

Datorită fotografiei:
1. "Ratele dobânzii și investițiile" Prin Mønobi - auto-fabricate (CC BY-SA 3.0) prin intermediul Commons Wikimedia