Diferența dintre EBITDA și fluxul de numerar

EBITDA vs fluxul de numerar

EBITDA și fluxul de numerar sunt doi termeni pe care oamenii de afaceri și profesioniștii financiari le utilizează interschimbabil. Cu toate acestea, aceste două nu sunt aceleași și oferă o imagine diferită asupra poziției financiare a unei firme.

Una dintre diferențele majore care pot fi văzute între fluxul de numerar și EBITDA este că primul ia în considerare capitalul circulant în timp ce evaluează poziția financiară a companiei. Pe de altă parte, acest capital de lucru nu este luat în considerare în EBITDA.

Se poate întâlni chiar și schimbări minime ale fluxului de numerar, dacă există un leagăn advers în capitală. Pe de altă parte, aceste schimburi minime nu sunt respectate în EBITDA. În timp ce fluxurile de trezorerie pot detecta semne de gestionare financiară precară, EBITDA nu va detecta astfel de semne de avertizare.

Fluxul de numerar se referă la o măsură largă de numerar generată de orice firmă. Se referă la numerarul net după toate operațiunile. Dimpotrivă, EBITDA este doar o măsură limitată a veniturilor din exploatare înainte de deducerea dobânzilor, a impozitelor, a amortizării și a amortizării.

Fluxul de numerar, raportat anual sau trimestrial în rapoartele financiare, arată cât de multă numerar o companie generează prin operațiunile sale și cum este utilizată. Acesta poate fi folosit pentru a determina operațiunile viitoare ale unei companii, cum ar fi oportunitățile de creștere, plățile dividendelor și rambursările datoriei. Prin EBITDA, un investitor sau un dobânditor poate estima valoarea unei companii. Deși fluxul de numerar și EBITDA pot determina potențialul unei companii, prima este mai bună în determinarea sănătății generale a unei companii sau a unei firme.

Rezumat:
1. Fluxul de numerar ia în considerare capitalul circulant în timp ce evaluează poziția financiară a societății. Pe de altă parte, acest capital de lucru nu este luat în considerare în EBITDA.
2. În timp ce fluxurile de numerar pot detecta semne de gestionare financiară precară, EBITDA nu va detecta astfel de semne de avertizare.
3. Fluxul de numerar este legat de o măsură largă de numerar generată de orice companie sau firmă. EBITDA este pur și simplu o măsură limitată a veniturilor din exploatare înainte de deducerea dobânzilor, impozitelor, amortizării și amortizării.
4. Fluxul de numerar se referă la numerarul net după toate operațiunile.
5. Fluxul de numerar arată cât de mult este generată de o companie prin operațiunile sale și cum este utilizată. Prin EBITDA, un investitor sau un dobânditor poate estima valoarea unei companii.
6. Fluxul de numerar este mai bun decât EBITDA în determinarea sănătății generale a unei companii sau a unei firme.