Diferența dintre leasingul financiar și leasingul operațional

Contractul de leasing este un contract de finanțare în care locatorul (proprietarul activului) achiziționează activul și permite locatarului (utilizatorul activului) să utilizeze activul pentru o perioadă limitată împotriva plăților periodice, adică a chiriilor de închiriere. Termenii și condițiile contractului de leasing sunt scrise în contractul de închiriere. Finanțele sau leasingul de capital și leasingul operațional sunt două tipuri de leasing. Leasing financiar este un contract de leasing în care riscul și recompensele sunt transferate locatarului cu transferul activului. Spre deosebire de Leasing operational, în care riscurile și recompensele nu sunt transferate locatarului cu transferul activului.

Prin urmare, contractul de leasing este o alternativă la cumpărarea activului din fonduri deținute sau împrumutate. Una dintre diferențele majore dintre un leasing financiar și un contract de leasing operațional este că prima nu poate fi anulată în timpul perioadei de închiriere primare, în timp ce acesta din urmă poate fi anulat de către locatant.

Conținut: Finanțe (capital) Lease Vs Leasing operațional

Diagramă de comparație

Bazele comparației	Leasing financiar	Leasing operational
Sens	Un aranjament comercial în care locatorul permite locatarului să utilizeze activul pentru o parte maximă a vieții sale economice contra plății chiriilor este cunoscut sub denumirea de leasing financiar.	Un aranjament comercial în care locatorul permite locatarului să utilizeze imobilul pentru un termen mai mic decât durata economică a activului contra plății chiriilor este cunoscut sub denumirea de leasing operațional.
Natură	Acord de împrumut	Contract de închiriere
Termenul de închiriere	Termenul de leasing al leasingului financiar este mai lung în comparație cu leasingul operațional.	Termenul de leasing al leasingului operațional este scurt.
Asigurarea riscului pentru uzură	Se odihnește cu locatarul	Se odihnește cu locatorul
Transferabilitatea riscului și a recompensei	De la locator la locatar, cu transferul activului.	Nu transferă de la locator la locatar, cu transferul activului.
Anularea contractului de închiriere	Numai la întâmplările anumitor evenimente specificate.	Poate fi facut
Beneficiu fiscal	Taxele de amortizare și de finanțare sunt permise ca deducere locatarului.	Chiria chiriilor este permisă ca deducere locatarului.
Costul reparării și întreținerii	Vor fi suportate de locatar.	Sunt suportate de locator.
Opțiunea de cumpărare în negociere	Contractul de închiriere conține o opțiune în care locatarul poate achiziționa echipamentul la un preț mai mic decât valoarea de piață corectă.	Nu există o astfel de opțiune în această privință

Definiția finanțării (Capital) Lease

Un acord în care locatorul permite locatarului să utilizeze un anumit activ, pentru o perioadă determinată care acoperă cea mai mare parte din viața economică a activului, fără transferul de titlu, dar cu transferul de risc și recompense, este cunoscut sub numele de Finance Lease . Este, de asemenea, cunoscut sub numele de leasing de capital.

În cazul unui contract de leasing financiar, proprietatea asupra activului este transferată locatarului în momentul expirării termenului de leasing. Locatarul are opțiunea de a cumpăra imobilizarea la o valoare nominală adică un preț care este mai mic decât valoarea justă de piață a activului. Închirierea returnează integral plata, adică principalul (costul) plus dobânda aferentă activului, într-un singur contract de leasing. Valoarea actuală a plăților minime de închiriere (MLP) la începutul contractului de închiriere este mai mare sau egală cu valoarea de piață echitabilă a activului închiriat.

Contractul de leasing financiar nu poate fi anulat, adică poate fi anulat numai dacă: locatorul permite sau are loc orice eveniment contingent sau dacă locatarul încheie un contract de leasing cu Locatorul pentru același activ. Cu toate acestea, în cazul în care locatarul anulează contractul de închiriere, orice pierdere suportată de locator va fi suportată de locatar.

Definiția operațiunii de leasing

Un contract în care locatarului i se permite să utilizeze un activ cu permisiunea locatorului, pentru un termen limitat care este mai mic decât durata economică a activului, fără transferul de titlu, risc și recompensă este cunoscut sub denumirea de Leasing operațional. Un contract de leasing operațional seamănă mai mult cu un contract de închiriere și de aceea plățile de închiriere pentru utilizarea activului se facturează în contul de profit și pierdere în contul de leasing.

La sfârșitul contractului de leasing operațional, activul nu este transferat locatarului, nici nu are dreptul de a cumpăra imobilizarea la un preț mai mic decât valoarea justă de piață a activului. Activele închiriate sunt transferate locatorului la expirarea perioadei de leasing. Nu există nici o garanție că locatorul va primi plata integrală în ceea ce privește costul și rentabilitatea activului, deoarece același activ este închiriat din nou și din nou de către locator către mai mulți clienți. Contractul de leasing operațional este anulat în natură și poate fi anulat de oricare dintre părți.

Diferențe cheie între leasingul financiar și leasingul operațional

Următoarele sunt diferențele majore dintre leasingul financiar și leasingul operațional:

Contractul de închiriere în care riscul și recompensele sunt transferate cu transferul unui activ sunt cunoscute sub denumirea de Finance Lease. Contractul de închiriere în care riscul și recompensele nu sunt transferate cu transferul activului este cunoscut sub denumirea de Leasing operațional.
Leasingul financiar este un fel de contract de împrumut în care locatorul joacă rolul de finanțator. Spre deosebire de leasingul operațional, care este, în mod similar, un contract de închiriere.
Leasingul financiar este pe termen lung deoarece acoperă partea maximă a duratei de viață a activului. Spre deosebire de Leasingul operațional, care este pentru o perioadă mai scurtă.
Un leasing operațional este mai flexibil în comparație cu leasingul financiar.
În contractul de leasing financiar, proprietatea asupra activului este transferată locatarului la sfârșitul perioadei de leasing, prin plata unei valori nominale egale cu valoarea justă de piață a activului. În schimb, în leasingul operațional, nu există o astfel de opțiune.
În leasingul financiar, locatarul suportă riscul de uzură, în timp ce în leasingul operațional, locatorul suportă riscul.
Orice costuri pentru reparații și întreținere vor fi suportate de locatar în contractul de leasing financiar, însă costul reparațiilor și al întreținerii va fi suportat de locator în leasingul operațional.

Concluzie

În zilele noastre multe preocupări de afaceri intră în acest contract de leasing, deoarece societatea nu are direct să suporte costul finanțării activului. Prin urmare, leasingul financiar și leasingul operațional devin populare. Unul dintre cele mai bune avantaje ale acestui contract de leasing este acela că amortizarea și dobânzile sunt deductibile în natură, deci sunt permise ca deducere. În mod similar, închirierea de leasing este, de asemenea, deductibilă în cazul leasingului operațional și, prin urmare, este permisă ca deducere.

Finanţa