Diferența dintre Futures și Opțiuni

Termenul "derivat financiar" implică contracte futures, forward, opțiuni, swap-uri sau orice alt activ hibrid, care nu are valoare independentă, adică valoarea sa se bazează pe titlurile de valoare, mărfurile, moneda etc. greșit interpretate de mulți oameni. Futures poate fi înțeleasă ca fiind contractul obligatoriu din punct de vedere juridic pentru tranzacționarea activului financiar subiacent al calității și cantității standardizate, la un preț convenit, la o dată specificată în viitor.

Invers, Opțiuni contractul este descris ca o alegere în mâna investitorului, adică dreptul de a executa contractul de cumpărare sau vânzare a unui anumit produs financiar la un preț prestabilit, înainte de expirarea termenului stabilit. Luați o privire la articolul furnizat dvs., pentru a avea o înțelegere clară a diferenței dintre contractele futures și opțiunile.

Conținut: Opțiuni pentru Futures Vs

1. Diagramă de comparație
2. Definiție
3. Diferențele cheie
4. Asemănările
5. Concluzie

Diagramă de comparație

Bazele comparației	Futures	Opțiuni
Sens	Contractul futures este un acord obligatoriu pentru cumpărarea și vânzarea unui instrument financiar la un preț prestabilit la o dată specificată în viitor.	Opțiunile sunt contractul în care investitorul obține dreptul de a cumpăra sau de a vinde instrumentul financiar la un preț stabilit, la sau înainte de o anumită dată, însă investitorul nu este obligat să facă acest lucru.
Obligația cumpărătorului	Da, pentru a executa contractul.	Nu, nu există nicio obligație.
Executarea contractului	La data convenită.	Oricând înainte de expirarea termenului convenit.
Risc	Înalt	Limitat
Plată în avans	Nicio plată în avans	Plătit sub formă de prime.
Gradul de profit / pierdere	Nelimitat	Profit nelimitat și pierdere limitată.

Definiția viitorului contract

Viitorul este definit ca un contract, între două părți, cumpărător și vânzător, în care ambele părți își promite reciproc cumpărarea sau vânzarea activului financiar la o dată convenită în viitor și la un preț stabilit. Întrucât contractul este obligatoriu din punct de vedere juridic, părțile trebuie să o execute prin transferul de acțiuni / numerar.

Contractul futures este un contract standardizat și transferabil care se învârte în jurul său, cele patru elemente cheie ale acestuia, adică data tranzacției, prețul, cumpărătorul și vânzătorul. Elementele care sunt tranzacționate la bursă, cum ar fi NYSE sau NASDAQ, BVB sau NSE într-un viitor contract, includ valute, mărfuri, acțiuni și alte active financiare similare. În astfel de contracte, cumpărătorul se așteaptă ca prețul activului să crească în timp ce vânzătorul se așteaptă ca acesta să scadă.

Definiția opțiunii Contract

Un instrument derivat tranzacționat la bursă, în cazul în care titularul activului financiar are dreptul de a cumpăra sau de a vinde valori mobiliare la un anumit preț, la data sau înainte de o dată stabilită, este considerată o opțiune. Prețul predeterminat pe care se încheie tranzacția este cunoscut ca prețul de grevă. Opțiunea poate fi achiziționată prin plata unui cost inițial, care nu este rambursabil în natură, cunoscut sub numele de primă.

Opțiunea de a cumpăra activul suport este opțiunea de cumpărare, în timp ce opțiunea de a vinde activul este opțiunea pusă. În ambele cazuri, dreptul de exercitare a opțiunii revine numai cumpărătorului, dar el nu este obligat să facă acest lucru.

Diferențe cheie între contracte futures și opțiuni

Diferențele semnificative dintre viitor și opțiuni sunt menționate mai jos:

1. Un acord obligatoriu, pentru cumpărarea și vânzarea unui instrument financiar la un preț prestabilit la o dată specificată în viitor, este cunoscut sub numele de Contract de Futures. Contractul în care investitorul are dreptul de a cumpăra sau de a vinde instrumentul financiar la un preț stabilit, la sau înainte de o anumită dată, cu toate acestea, investitorul nu este obligat să facă acest lucru, se numește Contract de opțiuni.
2. Contractul de futures impune cumpărătorului obligația de a onora contractul la data stabilită, astfel încât acesta este blocat în contract. În schimb, în ​​contractul de opțiuni există o opțiune, și nu obligația de a cumpăra sau de a vinde garanția.
3. În cazul contractelor futures, executarea contractului se efectuează numai la data specificată în viitor, însă în cazul opțiunilor, executarea contractului se poate face oricând înainte de expirarea termenului convenit.
4. Futures sunt mai riscante decât opțiunile.
5. În afară de comisionul plătit, contractele futures nu necesită plata în avans, dar opțiunile necesită plata primei.
6. În contractele futures, o persoană poate câștiga / suporta o sumă nelimitată de profit sau pierdere, în timp ce în opțiuni profiturile sunt nelimitate, dar pierderile sunt până la un anumit nivel.

Asemănările

Futures și Opțiuni sunt contracte derivate tranzacționate la bursă care sunt tranzacționate pe bursele de valori precum Bursa de Valori din Bombay (BSE) sau Bursa Națională (NSE) care fac obiectul unei decontări zilnice. Activele subiacente acoperite de aceste contracte sunt produsele financiare precum mărfurile, monedele, obligațiunile, acțiunile și așa mai departe. În plus, ambele contracte necesită un cont în marjă.

Concluzie

Astfel, după discuțiile detaliate privind cele două subiecte de investiții, se poate spune că nu există nimic de confuz între cele două. După cum sugerează numele, opțiunile vin cu o opțiune (alegere), în timp ce contractele futures nu au opțiuni, dar performanța și execuția lor sunt certe.