Diferența dintre riscul sistematic și cel nesistematic
Share
Există întotdeauna un risc încorporat în fiecare investiție, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile. Cele două componente majore ale riscului sistematic de risc și ale riscului nesistematic, care, în combinație, conduc la un risc total. risc sistematic este rezultatul unor variabile externe și incontrolabile, care nu sunt specifice industriei sau securității și afectează întreaga piață care duce la fluctuația prețurilor tuturor titlurilor de valoare.
Pe de altă parte, risc nesistematic se referă la riscul care rezultă din variabilele controlate și cunoscute, care sunt specifice industriei sau securității.
Riscul sistematic nu poate fi eliminat prin diversificarea portofoliului, în timp ce diversificarea se dovedește utilă pentru evitarea riscului nesistematic. Citiți integral acest articol pentru a afla diferențele dintre riscul sistematic și nesistemat.
Conținut: Riscul sistematic împotriva riscului nesistematic
Diagramă de comparație
| Bazele comparației | Riscul sistematic | Risc nesistematic |
|---|---|---|
| Sens | Riscul sistematic se referă la pericolul asociat pieței sau segmentului de piață în ansamblul său. | Riscul nesistematic se referă la riscul asociat cu o anumită securitate, companie sau industrie. |
| Natură | necontrolabil | Controlabil |
| factori | Factori externi | Factori interni |
| afectează | Numărul mare de valori mobiliare pe piață. | Numai o companie particulară. |
| Tipuri | Riscul de dobândă, riscul de piață și riscul de putere de cumpărare. | Riscul de afaceri și riscul financiar |
| Protecţie | Alocarea de active | Diversificarea portofoliului |
Definiția riscului sistematic
Prin termenul "risc sistematic" se înțelege variația randamentelor pe titluri, care rezultă din factorii macroeconomici ai afacerilor, cum ar fi factorii sociali, politici sau economici. Astfel de fluctuații sunt legate de schimbările în rentabilitatea întregii piețe. Riscul sistematic este cauzat de schimbările din politica guvernamentală, de natura naturii, cum ar fi dezastrul natural, schimbările în economia națiunii, componentele economice internaționale etc. Riscul poate duce la scăderea valorii investițiilor într-o perioadă. Ea este împărțită în trei categorii, care sunt explicate ca:
- Riscul de dobândă: Riscul cauzat de fluctuația ratei sau dobânzii din timp în timp și afectează titlurile purtătoare de dobândă, cum ar fi obligațiunile și obligațiunile.
- Riscul inflației: Alternativ, cunoscut ca risc de putere de cumpărare, deoarece afectează în mod negativ puterea de cumpărare a unei persoane. Acest risc apare din cauza creșterii costului de producție, a creșterii salariilor etc..
- Riscul de piață: Riscul influențează prețurile unei acțiuni, adică prețurile vor crește sau vor scădea în mod consecvent într-o perioadă, împreună cu alte acțiuni ale pieței.
Definiția riscului nesistematic
Riscul care apare din cauza fluctuațiilor randamentului de securitate al unei companii datorită factorilor microeconomici, adică factorilor existenți în organizație, este cunoscut ca risc nesistematic. Factorii care cauzează un astfel de risc se referă la o anumită securitate a unei companii sau a unei industrii, astfel influențând numai o anumită organizație. Riscul poate fi evitat de către organizație dacă se iau măsurile necesare în acest sens. Ea a fost împărțită în două categorii de risc de afaceri și risc financiar, explicate ca fiind:
- Riscul de afaceri: Riscul inerent la titlurile de valoare, este compania poate sau nu să funcționeze bine. Riscul pe care o companie o realizează sub media este cunoscut ca risc de afaceri. Există unii factori care cauzează riscuri de afaceri, cum ar fi schimbările în politicile guvernamentale, creșterea concurenței, schimbarea gustului și preferințelor consumatorilor, dezvoltarea de produse de înlocuire, schimbări tehnologice etc..
- Risc financiar: Alternativ cunoscut ca risc de levier. Atunci când există o schimbare în structura capitalului societății, aceasta reprezintă un risc financiar. Raportul datorie - capital propriu este expresia unui astfel de risc.
Diferențele cheie între riscul sistematic și cel nesistematic
Diferențele de bază dintre riscul sistematic și nesistemat sunt prezentate în următoarele puncte:
- Riscul sistematic înseamnă posibilitatea de pierdere asociată cu întreaga piață sau segmentul de piață. Riscul nesistematic înseamnă riscul asociat cu o anumită industrie sau de securitate.
- Riscul sistematic este incontrolabil, în timp ce riscul nesistematic este controlabil.
- Riscul sistemic apare din cauza factorilor macroeconomici. Pe de altă parte, riscul nesistematic apare din cauza factorilor microeconomici.
- Riscul sistematic afectează un număr mare de valori mobiliare de pe piață. Dimpotrivă, riscul nesistematic afectează titlurile unei anumite societăți.
- Riscul sistematic poate fi eliminat prin mai multe moduri, cum ar fi hedgingul, alocarea activelor, spre deosebire de riscul nesistematic care poate fi eliminat prin diversificarea portofoliului.
- Riscul sistemic este împărțit în trei categorii, și anume riscul de dobândă, riscul de piață și riscul de putere de cumpărare. Spre deosebire de riscul nesistematic, care este împărțit în două categorii de risc general de afaceri și risc financiar.
Concluzie
De asemenea, eludarea riscului sistematic și nesistematic reprezintă o sarcină importantă. Deoarece forțele externe sunt implicate în provocarea unui risc sistematic, acestea sunt inevitabile, precum și incontrolabile. Mai mult, aceasta afectează întreaga piață, dar poate fi redusă prin acoperirea riscurilor și alocarea activelor. Întrucât riscul nesistematic este cauzat de factori interni, astfel încât acesta poate fi ușor controlat și evitat, într-o mare măsură prin diversificarea portofoliului.
