Opțiuni calificate vs. opțiuni necalificate

În funcție de tratamentul fiscal al opțiunilor pe acțiuni, ele pot fi clasificate ca fiind și ele opțiuni de acțiuni calificate sau opțiuni de acțiuni necalificate. Sunt numite și opțiuni de acțiuni calificate Opțiuni stoc de stimulare, sau ISO.

Profiturile obținute din exercitarea opțiunilor de acțiuni calificate (QSO) sunt impozitate la rata impozitului pe câștigurile de capital (de obicei 15%), care este mai mică decât rata la care se impozitează venitul obișnuit. Câștigurile din opțiunile de acțiuni necalificate (NQSO) sunt considerate venituri obișnuite și, prin urmare, nu sunt eligibile pentru scutirea de impozit. NQSO pot avea impozite mai mari, dar le permit și mult mai multă flexibilitate în ceea ce privește condițiile pentru care pot fi acordate și modul în care pot fi exercitate. În general, companiile preferă să acorde opțiuni de acțiuni necalificate, deoarece pot deduce mai devreme costul suportat pentru NQSO ca o cheltuială operațională.

Mai multe detalii despre diferențele, regulile și restricțiile privind opțiunile de acțiuni calificate și necalificate sunt furnizate mai jos împreună cu scenariile de exemplu.

Diagramă de comparație

Optiuni de stocare non-calificate optiuni comparativ cu optiunile de inventariere calificata

	Opțiuni de acțiuni necalificate	Opțiuni de acțiuni calificate
Destinatar	Poate fi emisă oricui, de exemplu, angajați, furnizori, consiliul de administrație	Pot fi emise numai angajaților
Prețul de exercitare	Poate avea orice preț de exercițiu	Prețul de exercitare trebuie să fie cel puțin egal cu valoarea justă de piață (FMV) la momentul acordării. Pentru 10% + acționari, prețul de exercitare trebuie să fie egal cu 110% sau mai mult de FMV la momentul acordării.
Consecințe fiscale (destinatar)	Fără taxe la momentul acordării. Beneficiarul primește venitul obișnuit (sau pierderea) la exercițiu, egal cu diferența dintre prețul de subvenționare și FMV a stocului la data exercițiului.	Nicio taxă la momentul acordării sau la exercițiu. Impozitul pe profit (sau pierderea) din vânzarea stocului dacă angajatul deține un stoc timp de cel puțin un an de la exercitarea opțiunii.
Consecințe fiscale (companie)	Atata timp cat societatea isi indeplineste obligatiile de retinere, poate deduce costurile suportate ca cheltuieli de exploatare. Acest cost este egal cu venitul obișnuit declarat de beneficiar.	Nu există deduceri disponibile pentru companie.
Valoarea stocului	Nu se limitează valoarea stocului care poate fi primit ca rezultat al exercițiului fizic	Valoarea cumulată a valorii de piață (determinată de la data acordării) a acțiunilor cumpărate prin exercitarea de QSO care sunt exercitate pentru prima dată nu poate depăși 100.000 USD într-un an calendaristic.
Perioadă de retenție	Fara restrictii	Odată ce opțiunile sunt exercitate, angajatul deține stocul. Trebuie să dețină stocul pentru cel puțin un an suplimentar înainte de a vinde acțiunile. Dacă este vândut înainte de 1 an, este o dispoziție descalificatoare și este tratată ca opțiuni de acțiuni necalificate.
transferabil	Poate sau nu poate fi transferabil	Trebuie să fie netransferabil și să nu poată exercita mai mult de 10 ani de la acordare.

Conținut: Opțiuni de acțiuni calificate / non-calificate

• 1 Cum funcționează opțiunile de stoc
• 2 Reguli pentru opțiunile de acțiuni calificate (Opțiuni de acțiuni stimulative)
• 3 Tratamentul fiscal
  • 3.1 Exemple
• 4 Evitarea dublei impuneri
• 5 Referințe

Cum funcționează opțiunile de stoc

Opțiunile de stoc sunt adesea folosite de o companie pentru a compensa angajații actuali și pentru a atrage potențialii angajați. Opțiunile pe acțiuni de tip angajat (dar necalificate) pot fi, de asemenea, oferite celor care nu sunt angajați, cum ar fi furnizorii, consultanții, avocații și promotorii, pentru serviciile prestate. Opțiunile de stoc sunt opțiunile de cumpărare pentru acțiunile comune ale unei companii, adică contractele între o companie și angajații săi care îi dau angajaților dreptul de a cumpăra un anumit număr de acțiuni ale companiei la un preț fix într-o anumită perioadă de timp. Angajații speră să profite de la exercitarea acestor opțiuni în viitor, când prețul acțiunilor este mai mare.

Data la care se acordă opțiunile se numește data acordării. Valoarea justă de piață a stocului la data acordării se numește prețul de finanțare. Dacă acest preț este scăzut și dacă valoarea stocului crește în viitor, destinatarul poate exercițiu opțiunea (exercitarea dreptului de a cumpăra acțiunile la prețul de finanțare).

În acest caz, opțiunile de acțiuni calificate și necalificate diferă. Cu NQSO, destinatarul poate vinde imediat stocul pe care îl achiziționează prin exercitarea opțiunii. Acesta este un "exercițiu fără numerar", deoarece destinatarul pur și simplu introduce buzunarul diferenței dintre prețul de piață și prețul de finanțare. Nu trebuie să-și pună nici un fel de bani pe cont propriu. Dar cu opțiuni de acțiuni calificate, destinatarul trebuie să achiziționeze acțiunile și să le dețină timp de cel puțin un an. Aceasta înseamnă plăți în numerar pentru a cumpăra acțiunile la prețul de finanțare. De asemenea, înseamnă un risc mai mare, deoarece valoarea stocului poate scădea în timpul perioadei de deținere de un an.

Reguli pentru opțiunile de acțiuni calificate (opțiuni de acțiuni stimulative)

IRS și SEC au introdus unele restricții privind opțiunile de acțiuni calificate, datorită tratamentului fiscal favorabil pe care îl primesc. Acestea includ:

• Destinatarul trebuie să aștepte cel puțin un an după data acordării înainte de a putea exercita opțiunile.
• Beneficiarul trebuie să aștepte cel puțin un an după data de exercițiu înainte de a putea vinde stocul.
• Doar angajații companiei pot fi beneficiari ai opțiunilor de acțiuni calificate emise de companie.
• Opțiunile expiră după 10 ani.
• Prețul de exercitare trebuie să fie egal sau să depășească valoarea justă de piață a stocului suport la data acordării.
• Pentru angajații care dețin 10% sau mai mult din companie, prețul de exercitare trebuie să fie de cel puțin 110% din valoarea justă de piață, iar opțiunile expiră în 5 ani de la data acordării.
• Opțiunile nu pot fi transferate decât prin voință sau prin legile descendente. Opțiunea nu poate fi exercitată de nimeni altul decât deținătorul opțiunii.
• Valoarea cumulată a valorii de piață (determinată la data acordării) a acțiunilor cumpărate prin aplicarea ISO care este exercitată pentru prima dată nu poate depăși 100.000 de dolari pe an calendaristic. În măsura în care sunt, aceste opțiuni sunt tratate ca opțiuni de acțiuni necalificate.

Tratament fiscal

De ce oamenii utilizează opțiuni de acțiuni calificate în ciuda acestor restricții? Motivul este tratamentul fiscal favorabil acordat câștigurilor obținute de la QSO.

Atunci când se exercită opțiuni de acțiuni necalificate, câștigul reprezintă diferența dintre prețul de piață (FMV sau valoarea justă de piață) la data exercitării și prețul de acordare. Acesta este, de asemenea, cunoscut sub numele de element negociabil. Acest câștig este considerat venit obișnuit și trebuie declarat pe declarația fiscală pentru acel an.

Acum, dacă destinatarul vinde imediat stocul după exercitare, nu există alte considerente fiscale. Cu toate acestea, dacă destinatarul deține acțiunile după exercitarea opțiunilor, FMV la data exercițiului devine prețul de cumpărare sau "baza costurilor" a acțiunilor. Acum, dacă acțiunile sunt deținute pentru un alt an, orice mai departe câștigurile sunt considerate câștiguri de capital pe termen lung. Dacă acțiunile sunt vândute înainte de acest termen, orice câștiguri (sau pierderi) ulterioare sunt contabilizate pentru venitul obișnuit.

Cel mai mare avantaj al opțiunilor de acțiuni calificate este faptul că elementul de chilipir nu este considerat venit obișnuit. De altfel, în afară de AMT (taxa minimă alternativă), exercitarea opțiunilor pe acțiuni nu trebuie să fie raportată nici măcar în cursul anului dacă stocurile nu sunt vândute. Nu se impun taxe atunci când se fac opțiuni de acțiuni calificate și acțiunile sunt cumpărate la prețul de finanțare (chiar dacă prețul de finanțare este mai mic decât valoarea de piață la momentul exercitării).

Atunci când stocurile sunt vândute în cele din urmă (după o perioadă de deținere de cel puțin 1 an), câștigurile sunt considerate câștiguri de capital pe termen lung, care sunt impozitate cu o rată mai mică decât venitul obișnuit. Dacă acțiunile sunt vândute mai devreme decât cel de 1 an, se numește "dispoziție descalificatoare", care este tratată ca o opțiune de acțiuni necalificată.

Exemple

Este posibil ca opțiunile de acțiuni stimulative - chiar dacă au fost opțiuni de acțiuni calificate atunci când au fost acordate - nu se "califică" pentru statutul de avantaje fiscale. De exemplu,

• Dacă a fost un "exercițiu fără numerar": Angajatul poate alege să vândă acțiunile imediat după ce a exercitat opțiunile, plasând astfel diferența dintre prețul de piață și prețul de acordare (grevă) al opțiunii. Acest lucru permite angajatului să nu-și petreacă nici unul din banii proprii și, de asemenea, îi eliberează de riscul ca prețul acțiunilor să scadă în urma exercitării.
• Dacă angajatul nu a deținut stocurile timp de 1 an de la exercitarea opțiunilor.

Este util să examinăm diferite exemple pentru a înțelege implicațiile fiscale. Să presupunem că un angajat a primit opțiunile de acțiuni la 1 ianuarie 2010, când prețul acțiunilor a fost de 5 USD. Să presupunem, de asemenea, că venitul angajatului este de 100.000 de dolari și se situează în rata marginală de impozitare de 28% pentru venitul obișnuit. Acum, să aruncăm o privire asupra diferitelor scenarii și să calculam implicațiile fiscale.

Exemple de implicații fiscale ale opțiunilor de acțiuni calificate și necalificate

Scenariul 1 este opțiunea de acțiuni clasificate clasic. Nu se declară venituri atunci când se exercită opțiunile și nu se plătesc impozite în 2011. Stocurile sunt deținute mai mult de 1 an după cumpărare, astfel încât toate câștigurile sunt impozitate la rata de impozitare pe termen lung a câștigurilor de capital de 15%.

Scenariul 2 este un exemplu de dispoziție de descalificare, chiar dacă planul a fost un plan de opțiuni de acțiuni calificat. Acțiunile nu au fost deținute timp de un an după exercițiu, astfel încât beneficiile fiscale ale unui ISO calificat nu sunt realizate.

Scenariul 1 și Scenariul 2 din categoria necalificată, reprezintă aceeași situație în care subvenția era în cadrul unui plan de opțiuni de acțiuni necalificate. Atunci când opțiunile sunt exercitate (2011), venitul obișnuit este declarat egal cu diferența dintre FMV la data exercițiului ($ 15) și prețul de finanțare ($ 5). În Scenariul 1, acțiunile sunt cumpărate și deținute pentru mai mult de un an. Deci, câștigurile ulterioare ($ 22 - $ 15) sunt considerate câștiguri de capital pe termen lung. În Scenariul 2, acțiunile nu sunt deținute mai mult de un an. Astfel, câștigurile ulterioare sunt, de asemenea, considerate venituri obișnuite. In cele din urma, scenariul 3 este un caz special al scenariului 2 în care acțiunile sunt vândute imediat după ce au fost achiziționate. Acesta este un "exercițiu fără numerar" al opțiunilor de acțiuni, iar întregul profit este considerat venit obișnuit.

Această foaie de calcul are exemple similare cu cele de mai sus care arată modul în care venitul va fi raportat pe declarațiile W2 și cum vor fi raportate câștigurile de capital, atât pe termen scurt, cât și pe termen lung în diverse scenarii.

TurboTax are un ghid bun pe această temă, care are și scenarii și mai detaliate și discută, de asemenea, modul în care taxa alternativă minimă (AMT) complică și mai mult problemele pentru opțiunile de acțiuni calificate.

Evitarea dublei impuneri

Când veniturile din exercițiile de opțiuni de acțiuni sunt raportate la W2, trebuie să fii extra-atent pentru a evita dubla impunere. Acest lucru se datorează faptului că brokerajul folosește baza de cost greșită pe 1099-B pe care o eliberează pentru dvs..

1099-B este o declarație emisă de brokerii de acțiuni care enumeră toate tranzacțiile pe acțiuni. Acestea sunt împărțite pe termen scurt și pe termen lung, astfel încât acestea să poată fi ușor raportate. În plus față de trimiterea acestor informații, brokerul dvs. o trimite și IRS. Pentru fiecare tranzacție, 1099-B notează baza costurilor (adică prețul de achiziție sau costul de achiziție a acțiunilor + comisionul brokerului) și veniturile (adică suma primită când acțiunile sunt vândute). Diferența dintre cele două este câștigul net (sau pierderea).

Chiar dacă elementul afacere (vezi definiția de mai sus) este raportat ca venit pe W2, brokerajul nu ajustează baza dvs. de cost în modelul 1099-B. de exemplu. dacă prețul dvs. de finanțare a fost de 10 USD și vă exercitați opțiunile atunci când prețul este de 30 $, atunci 20 $ vor fi raportate pe W2. Ca toate salariile W2, impozitele pe venit și alte taxe aplicabile, cum ar fi Securitatea Socială și Medicare, vor fi reținute din acest venit. Deci, v-ați aștepta ca brokerul 1099-B să menționeze baza de cost ca fiind $ 30 (+ o mică comision), iar venitul să fie de 30 de dolari.

În schimb, ceea ce veți găsi este faptul că modelul 1099-B va raporta baza de cost ca fiind $ 10 și va continua să câștige 30 $ și va raporta un câștig de 20 $ pentru IRS. Deci, atunci când depuneți declarația fiscală, trebuie să ajustați baza costurilor și rețineți că baza raportată de brokeraj este incorectă. Acest lucru este foarte important, altfel veți ajunge să plătiți impozit pe acesta de două ori. Citirea ulterioară pe acest subiect.

Referințe

• Opțiuni de acțiuni stimulative (opțiuni de acțiuni calificate) - Wikipedia
• Stock Options - Publicația IRS 525 (2011) Venitul impozabil și neimpozabil
• Opțiuni stoc de stimulare - TurboTax