Diferența dintre instrumente derivate și contracte futures

Diferența cheie - derivate vs. futures
 

Principala diferență între derivate și contracte futures este aceea derivați de sunteți instrumentele financiare a căror valoare depinde de valoarea unui alt activ suport; contracte futures este un să cumpere sau să vândă o anumită marfă sau un instrument financiar la un preț prestabilit la o anumită dată în viitor. Datorită creșterii constante a piețelor financiare, un număr de investitori investesc tot mai mult în multe instrumente financiare. Astfel de instrumente au riscuri financiare deoarece valoarea lor este supusă fluctuațiilor. Produsele derivate sunt utilizate pentru a elimina astfel de riscuri prin furnizarea de certitudine pentru o tranzacție viitoare, inclusiv pentru instrumente financiare derivate. Astfel, relația dintre instrumente derivate și contracte futures este că futuresul este o formă de derivate.

CUPRINS
1. Prezentare generală și diferență cheie
2. Ce sunt derivatele?
3. Ce sunt Futures?
4. Comparație între ele - derivate vs. futures
5. rezumat

Ce sunt derivatele??

Derivații sunt instrumente financiare a căror valoare depinde de valoarea unui alt activ suport. Produsele derivate sunt utilizate pentru acoperirea riscurilor financiare (pentru a reduce riscul unui activ financiar în raport cu incertitudinea cu privire la valoarea ulterioară a acestuia) și sunt prezentate mai jos formele de derivate utilizate pe scară largă.

Forme de derivate

Înainte

Un contract forward este un contract între două părți de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț specificat la o dată viitoare. Redirecționările se referă la instrumente de tip "over the counter" (OTC), ceea ce înseamnă că acestea pot fi personalizate în funcție de orice cerință de tranzacție între două părți fără un schimb structurat.

Futures

Un viitor este un acord de a cumpăra sau de a vinde o anumită marfă sau un instrument financiar la un preț predeterminat la o anumită dată în viitor. Futures sunt instrumente tranzacționate pe bursă, ceea ce înseamnă că astfel de contracte sunt tranzacționate numai pe burse structurate și sunt disponibile numai în dimensiuni standard.

Opțiuni

O opțiune este un drept, dar nu obligația de a cumpăra sau de a vinde un activ financiar la o anumită dată, la un preț convenit în prealabil. Există două tipuri principale de opțiuni, opțiunea de apelare și opțiunea de plasare. O opțiune de cumpărare este un drept de cumpărare, în timp ce opțiunea pus este un drept de a vinde. Opțiunile pot fi tranzacționate sau tranzacționate peste instrumente de compensare.

Swap-urile

Un swap este un derivat prin care două părți ajung la un acord de schimb de instrumente financiare. Deși instrumentul subiacent poate fi orice securitate, fluxurile de trezorerie sunt de obicei schimbate în swap-uri. Swap-urile sunt peste instrumente de contra.

Ce sunt Futures??

Un contract futures este un acord de a cumpăra sau de a vinde o anumită marfă sau instrument financiar la un preț predeterminat la o anumită dată în viitor. Futures sunt instrumente tranzacționate pe bursă, fiind astfel tranzacționate în bursele futures. Unele contracte futures necesită livrarea fizică a activului suport, în timp ce altele sunt decontate în numerar.

Avantajele Futures

Lichiditate ridicată

Futures sunt derivate foarte lichide (convenabil să cumpere și să vândă rapid), deoarece tranzacționează printr-un schimb.

Risc scăzut implicit

Întrucât acestea sunt reglementate prin schimb, contractele futures au un risc de default scăzut în comparație cu instrumentele derivate, cum ar fi forward-urile.

Taxele reduse ale Comisiei

Comisioanele Comisiei plătibile pentru tranzacționarea pe termen lung sunt relativ scăzute în comparație cu alte instrumente derivate

Dezavantaje ale Futures

Lipsa de personalizare

Deoarece contractele futures sunt instrumente standardizate disponibile în dimensiuni standard, acestea nu pot fi adaptate nevoilor tranzacțiilor.

Cerința minimă de depunere

Există o cerință minimă de depozit care trebuie îndeplinită înainte de a obține un contract futures, astfel, uneori; beneficiul obținut din comisioane mici poate fi compensat în funcție de depozit.

Figura 01: Consiliul de comerț Chicago Mercantile Exchange & Chicago este cel mai mare schimb de contracte futures în 2015

Care este diferența dintre Derivați și Futures?

Instrumente derivate vs. Futures
Derivații sunt instrumente financiare a căror valoare depinde de valoarea unui alt activ suport.	Futures este un acord, de a cumpăra sau de a vinde un anumit marfă sau instrument financiar la un preț predeterminat la o anumită dată în viitor.
Natură
Instrumentele derivate pot fi tranzacționate pe bursă sau pe instrumente de contrapartidă.	Futures sunt instrumente tranzacționate la bursă.
Tipuri
Forward, futures, opțiuni și swap-uri sunt tipuri populare de instrumente derivate.	Futures sunt un tip de instrumente derivate.

Rezumat - Derivate vs. Futures

Diferența dintre instrumente derivate și contracte futures depinde în principal de domeniul lor de aplicare; produsele derivate au un domeniu de aplicare mai larg, deoarece implică multe tehnici, în timp ce contractele futures sunt mai restrânse. Obiectivul ambelor este similar, deoarece acestea încearcă să atenueze riscul unei tranzacții care va avea loc în viitor. În 2010, sa estimat că piața mondială a instrumentelor financiare derivate a depășit cu 1,2 miliarde de dolari patru miliarde. Mai mult, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) a devenit cel mai mare schimb valutar din lume în 2015, cu mai mult de 1 cvadrilioane.

Referinţă:
1. "Derivat." Investopedia. N.p., 17 martie 2016. Web. 04 mai 2017. .
2. "Elevii de Finanțe". Avantaje și dezavantaje ale Futures. N.p., n.d. Web. 05 mai 2017. .
3. "11 cele mai mari schimburi de contracte futures din lume 2015." Insider Monkey. N.p., n.d. Web. 05 mai 2017. .

Datorită fotografiei:
1. "Construirea unei imagini aeriene Cme" de către Grupul CME / Henry Delforn / Allan Schoenberg - Grupul CME (CC BY-SA 3.0) prin intermediul Commons Wikimedia