Diferența dintre ETF și fondul mutual

Fondul ETF vs. fondul mutual

Modul în care investitorii își plasează astăzi banii în ETF sugerează că acest instrument de investiții, care a fost anunțat odată ca noul copil pe blocul de investiții, oferă fondurilor mutuale o rundă pentru banii lor. Există o mare varietate de fonduri ETF și de fonduri mutuale de pe piață. Într-un astfel de scenariu, este prudent să ne distrăm de cunoștințele despre toate trăsăturile acestor două instrumente de investiții, astfel încât să fie conștienți de diferențele lor față de parametrii economici importanți. Acest articol va face doar acest lucru, pentru a vă ajuta să înțelegeți diferențele dintre ETF și fondurile mutuale.

Știm cu toții despre fondurile mutuale, deoarece acestea sunt un pool creat cu resursele a mii de investitori și acest fond este administrat ca un portofoliu. Toate achizițiile sau vânzările noi din acest portofoliu adaugă sau scad din valoarea portofoliului. În cazul ETF, acțiunile emise pentru public reflectă doar valoarea valorilor mobiliare din fond. Aceste acțiuni nu pot fi schimbate în numerar, dar pot fi tranzacționate liber ca acțiuni și acțiuni între investitori. Nu există niciun impact asupra portofoliului de acțiuni, deoarece nu se poate obține numerar pentru acțiunile sale. El le poate vinde doar unui alt investitor care dorește să le cumpere. Cu toate acestea, ETF-ul plătește, în general, taxe mai mari pentru licența de index decât fondurile mutuale.

ETF înseamnă fonduri tranzacționate la bursă și este similară cu fondurile mutuale, deoarece ambele instrumente de investiții îmbină multe titluri de valoare pentru a constitui un portofoliu diversificat pentru investitor. Cu toate acestea, fondurile mutuale sunt tranzacționate la sfârșitul zilei pe piețe și, de asemenea, la valoarea lor netă a activelor (NAV), în timp ce ETF-urile sunt tranzacționate toată ziua, la fel ca acțiunile. O altă diferență se referă la cheltuielile de funcționare. ETF-urile au cheltuieli de exploatare mai mici decât fondurile mutuale și nu există un minim de investiții sau o sarcină de vânzări care să fie vizibilă prin prezența sa în cazul fondurilor mutuale.

Se spune că ETF-urile au o eficiență fiscală mai mare decât fondurile mutuale datorită structurii lor care le permite să obțină câștiguri foarte mici. Acest lucru face ETF-urile să pară mai lucrative decât fondurile mutuale. ETF-urile sunt iubite de investitorii instituționali pasivi datorită flexibilității lor inerente. Acestea pot fi achiziționate în orice cantitate se potrivește investitorului și nu necesită nicio documentație specială, conturi speciale și costuri de marjă sau de răsturnare. În ceea ce privește comercianții activi, aceștia îi iubesc pe ETF, deoarece pot fi tranzacționați la fel de ușor ca alte acțiuni și acțiuni.

Fondurile mutuale trebuie să transporte numerar pentru a face față răscumpărărilor de către proprietarii de fonduri mutuale. ETF-urile nu au nevoie să mențină numerar în acest scop și, prin urmare, să nu aibă niciun efect de lichidare.

rezumat

În ciuda acestor avantaje pe care ETF le pot bucura de fondurile mutuale, atât fondurile ETF cât și cele mutuale rămân opțiuni de investiții atractive și trebuie să facem o evaluare corectă a cerințelor proprii înainte de a lua o decizie financiară cu privire la ce vehicul de investiții este mai bun pentru el.