Diferența dintre contractul de hedging și forward

Diferența principală - contractul de acoperire împotriva riscurilor contra unui avans
 

Principala diferență dintre contractul de acoperire și contractul forward este că acoperirea riscului este o tehnică utilizată pentru a reduce riscul unui activ financiar, în timp ce un contract forward este un contract între două părți de a cumpăra sau vinde un activ la un preț specificat la o dată viitoare. Având în vedere că piețele financiare au devenit complexe și au crescut în dimensiune, acoperirea a devenit din ce în ce mai relevantă pentru investitori. Hedging oferă certitudinea unei tranzacții viitoare, în care relația dintre contractul de acoperire și contractul forward este că acesta din urmă este un tip de contract utilizat pentru acoperirea riscurilor.

CUPRINS
1. Prezentare generală și diferență cheie
2. Ce este Hedgingul
3. Ce este un contract forward
4. Comparație comparativă comparativă - Hedging vs. Forward Contract
5. rezumat

Ce este Hedgingul?

Hedgingul este o tehnică folosită pentru a reduce riscul unui activ financiar. Un risc este o incertitudine de a nu cunoaște rezultatul viitor. Atunci când un activ financiar este acoperit, acesta oferă o certitudine a valorii sale la o dată ulterioară. Instrumentele de acoperire a riscurilor pot lua următoarele două forme.

Instrumente tranzacționate la bursă

Produsele financiare tranzacționate la bursă sunt instrumente standardizate care tranzacționează numai în schimburi organizate în dimensiuni standardizate de investiții. Ele nu pot fi personalizate în funcție de cerințele oricărei părți

Peste Instrumentele Counter (OTC)

Dimpotrivă, contractele de pe contracte se pot materializa în absența unui schimb structurat, astfel încât pot fi aranjate pentru a corespunde cerințelor oricăror două părți.

Instrumente de acoperire

Există patru tipuri principale de instrumente de acoperire împotriva riscurilor care sunt utilizate în mod obișnuit.

Înainte

(explicat în detaliu mai jos)

Futures

A contracte futures este un să cumpere sau să vândă o anumită marfă sau un instrument financiar la un preț prestabilit la o anumită dată în viitor. Futures sunt instrumente tranzacționate la bursă.

Opțiuni

O opțiune este un drept, dar nu obligația de a cumpăra sau de a vinde un activ financiar la o anumită dată, la un preț convenit în prealabil. O opțiune poate fi fie o "opțiune de cumpărare", care este un drept de cumpărare, fie o "opțiune pusă", care este un drept de a vinde. Opțiunile pot fi tranzacționate sau tranzacționate peste instrumente de compensare

Swap-urile

Un swap este un derivat prin care două părți ajung la un acord de schimb de instrumente financiare. Deși instrumentul subiacent poate fi orice securitate, fluxurile de trezorerie sunt de obicei schimbate în swap-uri. Swap-urile sunt peste instrumente de contra.

Figura 01: Instrumentul de schimb

Ce este un contract forward?

Un contract forward este un contract între două părți de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț specificat la o dată viitoare.

De exemplu, Compania A este o organizație comercială și intenționează să cumpere 600 de barili de petrol de la Compania B, care este un exportator de petrol în alte șase luni. Deoarece prețurile petrolului fluctuează continuu, A decide să încheie un contract forward pentru a elimina incertitudinea. Ca rezultat, cele două părți intră într-un acord în care B va vinde 600 de butoaie de petrol la un preț de 175 de dolari pe baril.

Rata spot (rata de astăzi) a unui butoi de petrol este de 123 USD. În alte șase luni, prețul unui butoi de petrol poate fi mai mare sau mai mic decât valoarea contractului de 175 de dolari pe baril. Indiferent de prețul predominant la data executării contractului (rata spot la sfârșitul celor șase luni). B trebuie să vândă un baril de petrol pentru o sumă de 175 de dolari, conform contractului.

După șase luni, să presupunem că rata spot este de 179 USD pe baril, diferența dintre prețurile A trebuie să plătească pentru cele 600 de barili din cauza contractului poate fi comparat cu scenariul dacă contractul nu ar exista.

Pretul, daca contractul nu exista (179 * 600 dolari) = 107.400 dolari
Prețul, datorat contractului (175 $ * 600) = 105.000 $
Diferența în preț = 2.400 $

Compania A a reușit să economisească 2.400 USD prin încheierea contractului de mai sus.

Forward-urile sunt peste instrumentele de cont (OTC), ele pot fi personalizate în funcție de orice tranzacție, ceea ce reprezintă un avantaj semnificativ. Cu toate acestea, din cauza lipsei de guvernare, poate exista un risc ridicat de incapacitate de plată în avans.

Care este diferența dintre Hedging și Forward Contract?

Hedging vs Contractul Forward
Hedgingul este o tehnică folosită pentru a reduce riscul unui activ financiar.	Contractul forward este un contract între două părți de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț specificat la o dată viitoare.
Natură
Tehnicile de acoperire a riscurilor pot fi tranzacționate pe bursă sau pe instrumente de contrapartidă.	Contractele forward sunt peste instrumente de tip counter.
Tipuri
Forward-urile, contractele futures, opțiunile și swap-urile sunt instrumente de acoperire populare.	Contractele forward sunt un tip de instrumente de acoperire împotriva riscurilor.

Rezumat - Contractul de acoperire împotriva riscurilor

Diferența dintre contractul de acoperire și contractele futures depinde, în principal, de domeniul lor de aplicare, în cazul în care acoperirea riscurilor este mai extinsă, deoarece implică numeroase tehnici, în timp ce contractul forward are un domeniu restrâns. Obiectivul ambelor este similar în cazul în care încearcă să atenueze riscul unei tranzacții care va avea loc în viitor. În plus, piața contractelor forward este semnificativă în volum și valoare, cu toate acestea, deoarece detaliile contractelor forward sunt limitate la cumpărător și vânzător, dimensiunea acestei piețe este dificil de estimat.

Referinţă:
1. Picardo, CFA Elvis. "Contract viitor" Investopedia. N.p., 03 aprilie 2015. Web. 04 mai 2017. .
2. "Contract forward". Investirea răspunsurilor Construirea și protejarea bogăției dvs. prin educație Editarea următoarelor 2. bănci care ar putea eșua. N.p., n.d. Web. 04 mai 2017. .
3.Stock / Share Piața de investiții - Live BSE / NSE, India Bursa de valori Recomandări și sfaturi, piețe de acțiuni în stoc, Sensex / Nifty, Piața de mărfuri, Portofoliu de investiții, Știri financiare, Fonduri mutuale. N.p., n.d. Web. 04 mai 2017. .

Datorită fotografiei:
1. "Swap de dobânzi la vanilie cu bancă" De Suicup - Muncă proprie (CC BY-SA 3.0) prin intermediul Commons Wikimedia