Diferența dintre IRR și ROI

Diferența cheie - IRR vs ROI
 

Există o serie de factori care ar trebui luați în considerare atunci când faceți investiții, unde returnările joacă un rol vital. Investițiile ar trebui evaluate pentru întoarcerea lor nu numai după efectuarea investiției, ci și înainte de alocarea capitalului sub forma prognozei. IRR (rata internă de rentabilitate) și rentabilitatea investiției (rentabilitatea investiției) sunt două măsuri pe scară largă utilizate în acest scop. Diferența cheie dintre IRR și ROI este că în timp ce IRR este rata la care valoarea actuală a unui proiect este egală cu zero, ROI calculează randamentul dintr-o investiție ca procent din valoarea inițială investită.

CUPRINS
1. Prezentare generală și diferență cheie
2. Ce este IRR
3. Ce este ROI
4. Comparație comparativă comparativă - IRR vs. ROI
5. rezumat

Ce este IRR

IRR (Rata interna de returnare) Este rata de actualizare la care valoarea actuală netă a unui proiect este zero. Aceasta corespunde prognozei profitului așteptat de la un proiect.

Valoarea actuală netă (NPV)

VNV este valoarea unei sume de bani astăzi (în prezent) spre deosebire de valoarea sa la o dată ulterioară. Cu alte cuvinte, este valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare.

De exemplu: o sumă de 100 $ nu va fi evaluată la fel în perioada de 5 ani, va valora mai puțin de 100 $. Acest lucru se datorează valorii în timp a banilor în care valoarea reală a banilor este redusă ca urmare a inflației.

Procent de reducere

Rata de reducere utilizată pentru valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare

Decizia Regulamentului NPV

• Dacă VAN este pozitivă, acest lucru înseamnă că proiectul va crea o valoare a acționarilor; astfel, acceptați-o.
• Dacă VAN este negativă, acest lucru înseamnă că proiectul va distruge valoarea acționarilor; deci, respinge-o.

Pentru calcularea IRR, fluxurile de trezorerie ale proiectului ar trebui luate pentru a calcula factorul de reducere care are ca rezultat o NPV de zero. IRR se calculează folosind următoarea formulă.

IRR = r ^A + NPV ^A/ (NPV ^A - NPV ^b) * (r 2^A -r2^b)

Decizia de a continua cu proiectul depinde de diferența dintre IRR țintă așteptată de proiect și IRR real. De exemplu, dacă IRR țintă este de 6% și IRR generat este de 9%, atunci compania ar trebui să accepte proiectul.

Principalul avantaj al utilizării IRR este că utilizează fluxuri de trezorerie în loc de profituri care oferă o estimare mai precisă, deoarece fluxurile de trezorerie nu sunt afectate de practicile contabile. Cu toate acestea, prezicerea viitoarelor fluxuri de trezorerie pentru un proiect este supusă unor ipoteze și este foarte dificil de prevăzut cu precizie din cauza unor circumstanțe neprevăzute. Astfel, această limitare poate reduce eficiența acestei măsuri ca instrument de investiție.

Figura_1: Graficul IRR (rata internă de returnare)

Ce este ROI

ROI poate fi clasificat ca un instrument important pentru a obține profitul dintr-o investiție. Aceasta este o formulă frecvent utilizată de către investitori pentru a calcula cât de mult este obținut randamentul pentru o anumită investiție ca proporție din suma inițial investită. Aceasta se calculează ca procent ca mai jos.

ROI = (câștigul din investiții - costul investiției) / costul investiției

De ex .: Investitorul A a achiziționat 50 de acțiuni ale XYZ Ltd la un preț de 7 USD fiecare în 2015. La data de 31.01.2017 acțiunile sunt vândute la prețul de 11 USD fiecare, câștigând 5 dolari pe acțiune. Astfel, ROI poate fi calculată ca,

ROI = (50 * 11) - (50 * 7) / 50 * 7 = 57%

ROI ajută, de asemenea, la compararea randamentelor din diferite investiții; astfel, un investitor poate selecta pe care să investească între două sau mai multe opțiuni.

Companiile calculează ROI ca o indicație a gradului de utilizare a capitalului investit pentru a genera venituri.

ROI = câștigurile înainte de dobândă și impozitul / capitalul angajat

Care este diferența dintre IRR și ROI?

IRR vs ROI
IRR este rata la care valoarea actuală netă este zero.	ROI este randamentul dintr-o investiție ca procent din suma inițială investită.
Utilizare
Acest lucru este folosit pentru a decide viabilitatea unei investiții viitoare.	Acest lucru este folosit pentru a decide viabilitatea unei investiții anterioare.
Elemente în calcul
Aceasta utilizează fluxurile de numerar	Aceasta folosește profitul.
Formula de calcul
IRR = r A + NPV A/ (NPV A - NPV b) * (r 2A -r2b)	ROI = câștigurile înainte de dobândă și impozitul / capitalul angajat

Rezumat - IRR vs ROI

Principala diferență dintre IRR și ROI este că acestea sunt utilizate pentru două tipuri de investiții; IRR pentru a evalua viitoarele proiecte și ROI pentru a evalua viabilitatea investițiilor deja făcute. Deoarece IRR este supusă unei estimări a fluxurilor de trezorerie viitoare, eficacitatea acesteia depinde de cât de precis pot fi prezise. ROI, pe de altă parte, nu are astfel de complicații. Cu toate acestea, ROI nu ia în considerare perioada de timp a investiției, care este foarte importantă, deoarece unii investitori preferă să câștige un câștig într-o perioadă mai scurtă de timp, spre deosebire de așteptarea pentru o perioadă lungă de timp, chiar și pentru a obține un randament relativ mai mare.

Referinţă:
1. http://www.accaglobal.com, ACCA -. "ACCA - Think Ahead". Rata internă de rentabilitate Fundamentele FFM în gestiunea financiară Fundații în contabilitate Elevii | ACCA | ACCA Global. N.p., n.d. Web. 13 februarie 2017.
2. "Calcularea valorii actuale" AccountingCoach.“AccountingCoach.com. N.p., n.d. Web. 13 februarie 2017.
3. "Rentabilitatea investiției (ROI): Avantaje și dezavantaje". YourArticleLibrary.com: Biblioteca generației următoare. N.p., 13 mai 2015. Web. 14 februarie 2017.

Datorită fotografiei:
1. "IRR1 - Grieger" Utilizator: Grieger - Activitate proprie (Public Domain) prin Commons Wikimedia