Diferența dintre ROA și ROI

Diferența cheie - ROA vs. ROI
 

Investitorii încearcă întotdeauna să genereze venituri mai mari pentru investițiile lor și să compare opțiunile de investiții și companiile să investească. Companiile doresc să obțină profituri mai mari, cu o eficiență mai mare, care să fie stabilizate și să creeze valoare pentru acționari. Există o serie de opțiuni de evaluare a investițiilor, iar investitorii și întreprinderile pot selecta pentru a evalua posibilitățile de generare a revenirii. ROA și ROI sunt două măsuri vitale care pot fi utilizate în acest exercițiu. Rentabilitatea activelor (ROA) calculează venitul generat ca procent din active, în timp ce rentabilitatea investiției (ROI) măsoară generarea de venituri spre deosebire de investiții. Aceasta este diferența cheie dintre ROA și ROI.

CUPRINS
1. Prezentare generală și diferență cheie
2. Ce este ROA
3. Ce este ROI
4. Comparație comparativă - ROA vs. ROI
5. rezumat

Ce este ROA?

ROA (rentabilitatea activelor) demonstrează cât de rentabilă este o companie în raport cu activele totale cu intenția de a obține un profit. Cu cât este mai mare rentabilitatea, cu atât gestionarea este mai eficientă în utilizarea bazei sale de active. Rata ROA este calculată prin compararea venitului net cu activele totale medii și este exprimată ca procentaj.

ROA = venitul net / totalul activelor totale

Venit net

Venitul net este profitul disponibil pentru acționarii societății după plata impozitului. Astfel, se mai numește și profitul după impozitare (PAT) sau veniturile nete. Cu alte cuvinte, aceasta este linia de jos în contul de profit și pierdere.

Activele totale totale

Activele totale cuprind active circulante și active necuratate. O medie este considerată aici în loc de deschiderea sau închiderea activelor pentru a oferi o precizie sporită.

ROA este un indicator important pentru a măsura eficacitatea alocării resurselor financiare în cadrul companiei. Factorii de decizie trebuie să ia în considerare o gamă largă de opțiuni de investiții înainte de a investi și trebuie să se asigure că aceștia sunt conștienți de costurile și beneficiile asociate. Dacă se realizează investiții mai promițătoare, baza de active poate fi utilizată eficient; astfel, rentabilitatea ROA rezultată va fi mai mare.

ROA poate fi comparat cu rata dobânzii plătite pentru datorie. Adică, dacă societatea generează o ROA mai mare decât dobânda plătită pentru împrumuturi, aceasta este o situație favorabilă. În mod similar, ROA poate fi, de asemenea, comparată cu costul capitalului companiei (costul oportunității de a investi într-un proiect sau într-o companie) pentru a înțelege dacă investiția merită. Mai mult decât atât, este important ca investitorii să întrebe cum este ROA-ul unei companii comparate cu cele ale concurenților săi și cu media din industrie.

Figura 1: ROA a companiilor din aceeași industrie poate fi comparată pentru a identifica eficacitatea performanței

Motive pentru reducerea ROA

Investiții incompatibile

Investirea în proiecte care nu utilizează activele are drept rezultat reducerea ROA

Productivitate redusă în active

Productivitatea este măsura de ieșire pe unitate de intrare. Unele active ar putea să nu poată genera rezultatul dorit și acest lucru poate fi rezultatul faptului că activele sunt vechi, depășite din punct de vedere tehnic sau întreținute necorespunzător. Astfel de situații conduc la o productivitate mai scăzută.

risipa

Deșeurile sub formă de materii prime, cheltuieli generale și defecte de produs pot avea ca rezultat o ROA scăzută. Deșeurile pot fi reduse prin adoptarea unor tehnici, cum ar fi metodele de producție slabă, pentru a elimina activitățile de adăugare non-valoroase

Ce este ROI?

ROI poate fi clasificat ca un instrument important pentru a obține profitul dintr-o investiție. Această formulă este utilizată frecvent de către investitori pentru a calcula valoarea venitului obținut pentru o anumită investiție ca proporție din suma inițial investită. ROI se calculează în formă procentuală, după cum urmează.

ROI = (câștigul din investiții - costul investiției) / costul investiției

De exemplu. Investitorul K a cumpărat acțiuni ale Companiei D pentru o valoare de 1000 $ 2015. La data de 31.01.2017 acțiunile sunt vândute pentru o valoare de 1300 $, obținând un câștig de 300 $. Astfel, ROI poate fi calculată ca,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI ajută, de asemenea, la compararea randamentelor din diferite investiții; astfel, un investitor poate selecta pe care să investească dacă există două sau mai multe opțiuni. Prin urmare, acesta serveste ca un instrument foarte util care ar trebui luat in considerare inainte de a face investitii.

Companiile calculează, de asemenea, ROI ca o indicație a gradului de utilizare a capitalului investit pentru a genera venituri.

ROI = câștigurile înainte de dobândă și impozitul / capitalul angajat

ROI poate fi măsurată în ansamblu pentru companie, precum și pentru fiecare unitate generatoare de profit (unități de afaceri separate) în cazul unei companii mai mari. Astfel de ROI divizionale pot fi utilizate ca un etalon pentru a măsura valoarea profiturilor contribuite de fiecare unitate. Pe această bază, pot fi luate măsuri de performanță și pentru fiecare divizie.

Care este diferența dintre ROA și ROI?

ROA vs ROI
ROA măsoară rentabilitatea activelor	ROI măsoară rentabilitatea investițiilor
Măsura
Acesta este un raport de eficiență.	Acesta este un raport rentabilitate.
Formula de calcul
ROA = venitul net / totalul activelor totale	ROI = câștigurile înainte de dobândă și impozitul / capitalul angajat

Rezumat - ROA vs ROI

Deși există o diferență între ROA și ROI, ambele sunt două rapoarte cheie care pot fi utilizate pentru a măsura veniturile generate, proporționale cu activele și investițiile. Pentru a înțelege mai bine utilitatea acestora, acestea ar trebui comparate cu rapoartele anilor precedenți și cu alte companii din aceeași industrie. În timp ce ambele sunt utile, trebuie de asemenea remarcat faptul că ROA și ROI sunt puternic afectate de mărimea activului / bazei de investiții, în cazul în care valoarea activului / baza de investiții este mai mare, rentabilitatea ROA sau ROI rezultată va fi mai mică.

Referinţă:
1. "Rentabilitatea activelor" (ROA). "EFinanceManagement. N.p., 20 decembrie 2016. Web. 14 februarie 2017.
2. "Rentabilitatea investiției (ROI): Avantaje și dezavantaje". YourArticleLibrary.com: Biblioteca de generație următoare. N.p., 13 mai 2015. Web. 14 februarie 2017.
3. "Indicatori de rentabilitate: randamentul activelor" Investopedia. N.p., 29 mai 2007. Web. 14 februarie 2017.
4. "RETURNAREA ACTIVELOR (ROA)" "Rentabilitatea activelor (ROA) - procent, beneficii, costuri, utilizări pentru roa. N.p., n.d. Web. 14 februarie 2017

Datorită fotografiei:
1. "Rentabilitatea activului" de Alexeykob - Activitate proprie (CC BY-SA 3.0) prin intermediul Commons Wikimedia