Diferența dintre swap și înainte

Schimbă vs Înainte

Instrumentele financiare derivate sunt instrumente financiare speciale care își derivă valoarea de la unul sau mai multe active suport. Modificările mișcărilor, în valorile activelor suport, afectează modul în care este utilizat instrumentul derivat. Produsele derivate sunt utilizate în scopuri de acoperire și speculație. Următorul articol analizează mai atent două tipuri de instrumente derivate, swap-urile și forward-urile și evidențiază în mod clar modul în care fiecare tip de derivat este diferit și similar unul cu celălalt.

Redirecţiona

Un contract forward este un contract care promite livrarea activului suport, la o dată viitoare specificată de livrare, la un preț convenit stabilit în contract. Contractele forward sunt nestandardizate și pot fi personalizate în funcție de cerințele celor care intră în contract. Prin urmare, ele nu sunt, de asemenea, tranzacționate pe bursele oficiale și sunt tranzacționate ca o contra-securitate. Un contract futures acționează ca o obligație care trebuie îndeplinită de ambele părți. Fie trebuie să fie îndeplinită o decontare fizică în cazul în care activul suport va fi livrat la prețul specificat, fie o decontare în numerar poate fi făcută pentru valoarea de piață a instrumentului derivat la momentul scadenței.

De exemplu, un fermier brazilian de boabe de cafea poate încheia un contract cu Nestle la 100 000 de lire sterline de boabe de cafea pentru 2 USD pe kilogram pe 1 ianuarie 2010. Un contract forward poate beneficia atât pe fermier, cât și pe compania Nestle, asigurarea că boabele de cafea vor fi achiziționate la un preț convenit anterior și vor beneficia și de Nestle, deoarece acum cunosc costul achiziționării cafelei pe viitor, care îi poate ajuta în planificarea lor, reducând, de asemenea, orice incertitudine în fluctuațiile prețurilor.

schimb

Un swap este un contract încheiat între două părți care acceptă să schimbe fluxurile de numerar la o dată stabilită în viitor. Investitorii folosesc, în general, swap-uri pentru a schimba pozițiile deținute de active fără a trebui să lichideze activul. De exemplu, un investitor care deține acțiuni riscante într-o firmă poate face schimb de dividende pentru un flux de venit constant mai scăzut, fără a vinde stocul riscant. Există două tipuri comune de swap-uri; swap-uri valutare și swap-uri pe rata dobânzii.

Un swap pe rata dobânzii este un contract între două părți care le permite să efectueze schimburi de dobânzi. Un swap pe rata dobânzii comune este un instrument fix pentru swap flotant în cazul în care plățile de dobânzi ale unui împrumut cu o rată fixă ​​sunt schimb pentru plățile unui împrumut cu o rată variabilă. Un swap valutar are loc atunci când două părți schimbă fluxurile de trezorerie denominate în diferite valute.

Care este diferența dintre Forward și Swap?

Forward-urile și swap-urile sunt ambele tipuri de instrumente derivate care ajută organizațiile și persoanele fizice să-și protejeze împotriva riscurilor. Hedgingul împotriva pierderilor financiare este important în locurile de piață volatile, iar forward-urile și swap-urile oferă cumpărătorului de astfel de instrumente capacitatea de a se proteja împotriva riscului de a face pierderi. O altă similitudine între swap-uri și forward-uri este că ambele nu sunt tranzacționate pe bursele organizate. Diferența majoră dintre aceste două instrumente financiare derivate constă în faptul că swapurile generează o serie de plăți în viitor, în timp ce contractul forward va duce la o plată viitoare.

• Derivatele sunt instrumente financiare speciale care își derivă valoarea de la unul sau mai multe active suport. Forward-urile și swap-urile sunt atât tipuri de instrumente derivate care ajută organizațiile și persoanele fizice împotriva riscurilor.

• Un contract forward este un contract care promite livrarea activului suport, la o dată viitoare specificată de livrare, la un preț convenit stabilit în contract.

• Un swap este un contract încheiat între două părți care acceptă să schimbe fluxurile de numerar la o dată stabilită în viitor.

• Diferența majoră dintre aceste două instrumente derivate constă în faptul că swapurile determină o serie de plăți în viitor, în timp ce contractul forward va duce la o plată viitoare.