Diferența dintre fluxul de numerar și fluxul de numerar gratuit
Share
Orice organizație de afaceri, indiferent de dimensiune, structură și natură, are nevoie de bani pentru a conduce afacerea fără probleme. În absența unor numerar suficient, este posibil ca întreprinderea să nu poată îndeplini obligații pe termen lung și pe termen scurt, ceea ce ar putea conduce la întreruperea activității. Mișcarea de numerar poate fi de două tipuri, și anume fluxul de numerar și fluxul de numerar liber. Fluxul de numerar se referă la fluxul și fluxul de numerar către / de la organizație.
Dimpotriva, Liber flux de numerar, după cum sugerează și numele, este banii disponibili întreprinderii. Există mulți care nu înțeleg clar termenii și ajung să juxtapute cele două. deci, citiți articolul dat pentru a înțelege diferența dintre fluxul de numerar și fluxul de numerar liber.
Conținut: fluxul de numerar și fluxul de numerar gratuit
Diagramă de comparație
| Bazele comparației | Fluxul de numerar | Fluxul de numerar gratuit |
|---|---|---|
| Sens | Deplasarea în numerar a unei organizații, care rezultă fie în creșterea, fie în scăderea numerarului, este cunoscută sub denumirea de flux de numerar. | Numerarul disponibil în cadrul organizației pentru a fi distribuit între deținătorii de titluri este cunoscut sub numele de flux de numerar gratuit. |
| Calcul | Suma totală a fluxurilor de numerar pentru operare, investiții și finanțare. | Fluxurile de numerar din exploatare minus Cheltuieli de capital. |
| Avantaj | Utile în determinarea lichidității companiei. | Ajută la stabilirea sănătății financiare a unei companii. |
Definiția Cash Flow
Veniturile și ieșirile de numerar dintr - un anumit exercițiu financiar conduc la creșterea sau descreșterea poziției de numerar a societății, cunoscută sub numele de fluxul de numerar. Aceasta se datorează activităților desfășurate de întreprindere, și anume activități de exploatare, de investiții și de finanțare. Pe scurt, diferența dintre numerarul la începutul și sfârșitul exercițiului financiar este considerată ca flux de numerar pentru anul respectiv.
Activitățile de exploatare se referă la activitățile de zi cu zi cum ar fi vânzările sau achizițiile de mărfuri, plata către creditori, furnizori sau angajați, încasări de la debitori etc. Activitățile de investiții reprezintă vânzarea sau achiziționarea unei investiții sau a unui activ. Activitățile de finanțare reprezintă emiterea sau răscumpărarea de acțiuni sau obligațiuni, plata dividendelor etc..
Definiția Free Cash Flow
Suma reală disponibilă împreună cu societatea, pentru distribuirea acesteia deținătorilor de valori mobiliare, este cunoscută drept fluxul de numerar gratuit. Un flux de numerar pozitiv liber arată că compania generează suficienți bani pentru a conduce eficient întreprinderea. Însă Flux de numerar negativ arată că societatea nu este capabilă să genereze suficiente numerar sau că a investit bani în altă parte, ceea ce va genera profituri mari în viitor.
Există mai multe metode pentru calcularea fluxului de numerar gratuit al companiei, însă o metodă populară este dată de:
Aici,
- FCF = fluxul de numerar gratuit
- EBIT = câștiguri înainte de dobânzi și impozite
- Modificări WC = modificări ale capitalului de lucru
- Capex = Cheltuieli de capital.
Principalele diferențe între fluxul de numerar și fluxul de numerar gratuit
următoarele puncte discută în detaliu diferența dintre fluxul de numerar și fluxul de numerar liber:
- Fluxul și fluxul de numerar în cursul unui anumit exercițiu financiar sunt cunoscute sub denumirea de flux de numerar. Numerarul de numerar rămas cu compania care urmează să fie repartizat între acționari este cunoscut sub numele de fluxul de numerar gratuit.
- Fluxul de numerar dezvăluie solvabilitatea societății, în timp ce fluxul de numerar gratuit dezvăluie performanța companiei.
- Fluxul de numerar se calculează prin însumarea activităților de exploatare, de investiții și de finanțare. Fluxul de numerar gratuit utilizează numai numerarul din activitățile de exploatare pentru calcularea acestuia.
Concluzie
Prin urmare, este posibil să fi înțeles semnificația și diferența dintre fluxul de numerar și fluxul de numerar gratuit. Divulgarea fluxului de numerar și a fluxului de numerar gratuit este importantă în situația financiară a societății deoarece decizia de investiție și de finanțare se bazează pe acești doi factori.
