Diferența dintre datorii și capitaluri proprii

Capitalul este cerința de bază a fiecărei organizații de afaceri, pentru a îndeplini nevoile financiare pe termen lung și pe termen scurt. Pentru a mobiliza capitalul, o întreprindere folosită fie de surse deținute, fie de cele împrumutate. Capitalul propriu poate fi sub formă de capitaluri proprii, în timp ce capitalul împrumutat se referă la fondurile datorate de companie sau spun datorie.

Capitalul propriu se referă la acțiuni, indicând participația deținută în societate. Dimpotrivă, datoria este suma sumelor împrumutate de companie de la o bancă sau de la părți externe, care trebuiau rambursate după un an, împreună cu dobânda.

Aproape toți începătorii suferă de această confuzie care ar fi dacă finanțarea datoriei ar fi mai bună sau finanțarea prin acțiuni este adecvată. Deci, aici vom discuta despre diferența dintre finanțarea datoriei și a capitalului propriu, pentru a vă ajuta să înțelegeți care este adecvată pentru tipul de afacere.

Conținut: Datorie Vs Equity

Diagramă de comparație

Bazele comparației	datorie	echitate
Sens	Fondurile datorate de companie față de o altă parte sunt cunoscute sub denumirea de datorie.	Fondurile strânse de societate prin emiterea de acțiuni sunt cunoscute sub numele de capital propriu.
Ce este?	Fonduri de împrumut	Fonduri proprii
reflectă	Obligaţie	Proprietate
Termen	Comparativ termen scurt	Termen lung
Statutul titularilor	lenders	Titularii
Risc	Mai puțin	Înalt
Tipuri	Împrumut pe termen, obligațiuni, obligațiuni etc.	Acțiuni și acțiuni.
Întoarcere	Interes	Dividend
Natura revenirii	Fix și regulat	Variabil și neregulat
Colateral	Este esențial să se garanteze împrumuturi, dar și fondurile pot fi majorate altfel.	Nu este necesar

Definiția datoriilor

Bani strânși de companie sub formă de capital împrumutat sunt numiți Datorii. Aceasta reprezintă faptul că societatea datorează bani unei alte persoane sau entități. Acestea sunt cea mai ieftină sursă de finanțare, deoarece costul capitalului lor este mai mic decât costul acțiunilor și al acțiunilor preferențiale. Fondurile strânse prin finanțarea datoriei trebuie rambursate după expirarea termenului specific.

Datoria poate fi sub formă de împrumuturi pe termen, obligațiuni sau obligațiuni. Împrumuturile pe termen se obțin de la instituții financiare sau bănci, în timp ce obligațiunile și obligațiunile sunt emise publicului larg. Ratingul de credit este obligatoriu pentru emiterea de obligațiuni în mod public. Acestea poartă o dobândă fixă, care necesită plăți în timp util. Dobânda este deductibilă din punct de vedere fiscal în natură, astfel încât beneficiul impozitului este de asemenea disponibil. Cu toate acestea, prezența datoriilor în structura capitalului companiei poate conduce la o pârghie financiară.

Datoria poate fi asigurată sau negarantată. Datoria securizată presupune garantarea unui activ ca garanție, astfel încât, în cazul în care banii nu sunt plătiți înapoi într-un termen rezonabil, creditorul poate pierde activul și poate recupera banii. În cazul datoriei negarantate, nu există obligația de a garanta un activ pentru obținerea fondurilor.

Definiția Equity

În finanțe, capitalul propriu se referă la valoarea netă a companiei. Este sursa capitalului permanent. Fondurile proprietarului sunt împărțite în unele acțiuni. Prin investirea în capitaluri proprii, un investitor obține o parte egală din proprietate în companie, în care și-a investit banii. Investiția în capitaluri proprii este mai mare decât cea a investițiilor în datorii.

Capitalul propriu cuprinde acțiuni ordinare, acțiuni preferențiale, rezerve și excedent. Dividendul trebuie plătit titularilor de acțiuni ca o rentabilitate a investiției lor. Dividendul pentru acțiunile ordinare (acțiuni) nu este nici fix, nici periodic, în timp ce acțiunile preferențiale se bucură de rentabilitate fixă a investiției lor, dar sunt și ele neregulate. Deși dividendul nu este deductibil fiscal în natură.

Investițiile în acțiuni sunt riscante, ca și în cazul lichidării societății; acestea vor fi plătite la sfârșitul anului după debitarea tuturor celorlalte părți interesate. Nu există plăți angajate în acționari proprii, adică plata dividendelor este voluntară. În afară de aceasta, acționarii în capitalurile proprii vor fi plătiți numai în momentul lichidării în timp ce acțiunile preferențiale sunt răscumpărate după o anumită perioadă.

Principalele diferențe între datorii și capitaluri proprii

Diferența dintre datorie și capitalul propriu este reprezentată în detaliu în următoarele puncte:

Datoria este răspunderea societății care trebuie plătită după o anumită perioadă. Banii colectați de societate prin emiterea de acțiuni către publicul larg, care pot fi păstrate pe o perioadă lungă de timp, sunt cunoscute sub numele de capital propriu.
Datoria este fondul împrumutat, în timp ce capitalul propriu este fondul deținut.
Datoria reflectă banii datorați de companie față de altă persoană sau entitate. Dimpotrivă, capitalul propriu reflectă capitalul deținut de companie.
Datoria poate fi păstrată pentru o perioadă limitată și ar trebui rambursată după expirarea acestui termen. Pe de altă parte, capitalul propriu poate fi păstrat pentru o perioadă lungă de timp.
Deținătorii de datorii sunt creditorii, în timp ce deținătorii de acțiuni sunt proprietarii societății.
Datoria prezintă risc scăzut în comparație cu capitalul propriu.
Datoria poate fi sub formă de împrumuturi pe termen, obligațiuni și obligațiuni, dar capitalul propriu poate fi sub formă de acțiuni și acțiuni.
Rentabilitatea datoriilor este cunoscută sub numele de dobândă care este o taxă împotriva profitului. Spre deosebire de rentabilitatea capitalului propriu se numește dividend care reprezintă o apropriere a profitului.
Rentabilitatea datoriei este fixă și regulată, dar este exact opusă în cazul rentabilității capitalului propriu.
Datoria poate fi garantată sau negarantată, în timp ce capitalul propriu este întotdeauna negarantat.

Concluzie

Este esențial ca toate companiile să mențină un echilibru între fondurile de datorii și fondurile de capital. Raportul ideal datoriilor / capitalurilor proprii este de 2: 1, adică capitalul propriu ar trebui să fie întotdeauna de două ori datoria, numai atunci se poate presupune că societatea își poate acoperi efectiv pierderile.

Finanţa